إذا حصلت الشركة على شراء ما يحدث لخيارات الأسهم

مخزون بلدي حصلت اشترى خارج: ماذا أفعل الآن 22 يناير 2015 في 02:02 م إيف كان عدد قليل من الأسهم اشترى من لي. كانت بعض الصفقات محظوظة، مما يسمح لي أن أقفل في مكاسب سريعة. وكان البعض الآخر غير مهذب، مما يكلفني المزيد من الضرائب في حين أخذ الشركات التي كنت أرغب في عقد لأكثر من سنوات، إن لم يكن عقود. الحصول على اشترى هو شعور كبير - تأكيدا أن كنت ويرنت الوحيد الذي يعتقد أن الأسهم بأقل من قيمتها. ولكن في الأسابيع والأشهر التي تلت صدور البيان الصحفي، عندما يزول الشعور الدافئ والغامض، يتخذ المستثمرون بعض القرارات الصعبة. بيع الآن أو عقد على بعد فترة وجيزة من الإعلان عن الاستحواذ، أسهم الشركة المكتسبة دائما تقريبا الصواريخ على التجارة بالقرب من سعر العرض الاستيلاء. وإذا وافق المشتري على دفع 15 نقدا نقدا للسهم الواحد، فقد تدفع وول ستريت سعر سهمها إلى 14.75 في غضون دقائق. الفرق بين سعر العرض وسعر سوق الأوراق المالية الحالي يعكس المخاطر التي لن تمر من خلال الاستحواذ، فضلا عن وقت الانتظار الصفقة لإغلاق. بعد كل شيء، والمستثمرين الذين يتوقعون العائد على أموالهم لن تدفع 15 لمخزون الشركة فقط للحصول على 15 مرة أخرى نقدا بعد بضعة أشهر. ومع ذلك، قد يدفعون 14.75 للسهم الواحد إلى 15 للسهم الواحد إذا أغلقت الصفقة. شراء الأسهم قبل الاندماج هو الأعمال محفوفة بالمخاطر. وقد تم تشبيه ما يسمى التحكيم المراجحة لالتقاط بنسات أمام ستيرولر، والتي ينبغي أن أقول شيئا عن محاولة لكسب المال على الفرق بين سعر السوق الحالي وسعر الإخراج. عندما تمر الصفقات، يمكنك جعل بضع نقاط مئوية. عندما لا يكون، يمكن للمستثمرين تفقد بسهولة ما يزيد على 20. الاتجاه الصعودي لعقد على هناك فوائد واضحة للاستمرار في الأسهم بعد عرض الاستحواذ. لأحد، ستحصل دائما تقريبا على سعر أعلى عند إغلاق الاستحواذ مما كنت بيع بسعر السوق الحالي. وعلاوة على ذلك، في الصناعات مع العديد من المشترين المحتملين، من الممكن لمقدم آخر للدخول إلى مكان الحادث مع عرض أفضل. هذه الحروب العطاءات يمكن أن تكون انتصارات ضخمة للمساهمين، لأن المبيعات أكثر تنافسية يؤدي دائما تقريبا إلى ارتفاع الأسعار. ليس كل شيء عن السعر الذي تبيع، على الرغم من. لها أيضا حول ما تبقي. إن الاستمرار في الأسهم بعد الاندماج المعلن عنه يمكن أن يحقق وفورات ضريبية كبيرة. وتخضع المكاسب الرأسمالية الناتجة عن المخزونات المحتفظ بها لأقل من سنة للضريبة بمعدل الضريبة الحدية. وتخضع المكاسب الرأسمالية المكتسبة من الأسهم المحتفظ بها لأكثر من سنة للضريبة بمعدلات الأرباح الرأسمالية الأقل بكثير. وهو 0 بالنسبة للعديد من أصحاب الطبقة الوسطى. نظرا لأنه يمكن أن يستغرق بسهولة من ثلاثة إلى ستة أشهر للاستيلاء على اللمسات الأخيرة، يمكنك تحويل أرباح رأس المال على المدى القصير إلى مكاسب رأس المال على المدى الطويل فقط من خلال عقد على. وأخيرا، عقد حتى يغلق الاستحواذ عادة ما يؤدي إلى بيع عمولة خالية من الأسهم. مع انخفاض العمولات إلى أقل من 10 بالنسبة لمعظم وسطاء الخصومات، على الرغم من أن هذا لا يكون أكثر من مجرد خطأ في التقريب. لماذا قد تبيع الآن عقد على قد صافي لكم بضعة بنسات إضافية للسهم الواحد، ولكن إذا الضرائب عادت في اللعب، ومعظم من المزايا الصغيرة. البيع الآن قد يكون بديلا أفضل. أفضل سبب لبيع هو تقليل المخاطر الخاصة بك. والحقيقة البسيطة هي أن معظم المكاسب من عمليات الشراء تتم في يوم العرض. في الأشهر القليلة المقبلة من المرجح أن يكافأ فقط مع بضع نقاط مئوية في عودة مضافة. ووجد معهد كفا أنه في الفترة من 2002 إلى 2007، كانت الأسهم التي كانت جزءا من عملية اقتناء ناجحة متداولة بسعر وسطي يقارب 2 إلى السعر المعلن في وقت إعلان الاستحواذ. بعد 90 يوما، تقلص متوسط ​​الانتشار إلى ما يزيد قليلا عن 1. الأسواق فعالة جدا عندما يتعلق الأمر بالتسعير في المخاطر التي لن تمر بها الصفقة - هناك ببساطة ليس هناك الكثير من المال الذي يمكن القيام به من خلال الاستمرار في. كل الأشياء التي يتم النظر فيها، ما لم تتمكن من تحويل مكاسب رأس المال على المدى القصير إلى مكاسب رأس المال على المدى الطويل، وبيع في وقت الإعلان يجعل من المنطقي من الاستمرار على لنقطتين مئوية في عوائد المضافة. ماذا يحدث لشركة Company39s الأسهم عندما يتم إعلان بويوت ذلك يعتمد على عدد قليل من الأشياء. Here39s نظرة فاحصة على التفاصيل. ومن المتوقع أن يرتفع نشاط الاندماج والاستحواذ إلى 4.3 تريليون دولار في عام 2015، وهو أعلى مستوى منذ عام 2007. وإذا كنت تملك أسهما تم اقتناؤها أو اندمجت مع شركة أخرى من قبل، فمن المؤكد تقريبا أن تجربتها في مرحلة ما من الاستثمار مهنة. لذلك بالضبط ما يحدث هيريس نظرة فاحصة. الإعلان عندما تعلن إحدى الشركات عن اكتسابها أو شرائها، فإنها ستكون دائما تقريبا على سعر الأسهم الأخير. ولكن اعتمادا على كيفية دفع الصفقة ل، وكم من المتوقع أن يستغرق لإغلاق، وأي تكهنات حول العرض المتنافسة، قد تحدث بعض الأشياء. على سبيل المثال، إذا كان سهم يتداول لمدة 30 اليوم وتعلن الشركة أن يتم الحصول عليها ل 40 للسهم الواحد نقدا، فإن سعر السهم اطلاق النار ما يقرب من 40 يوم التداول التالي. ومع ذلك، فإنه عادة ما يتداول لأقل قليلا من 40 لبعض الوقت، والانتقال تدريجيا إلى سعر الصفقة الكامل مع اقتراب موعد الصفقة النهج. يمكن أن تحصل على أكثر تعقيدا قليلا إذا تم الحصول على شركة مع الأسهم، أو مزيج من النقد والأوراق المالية، لأن قيمة هذا المخزون سوف تتقلب أيضا من يوم لآخر. على سبيل المثال، دعونا نقول الشركة A و B الشركة على حد سواء لديها سهم تداول لمدة 30 للسهم الواحد. إذا اشترت الشركة (أ) الشركة (ب) لحصة واحدة من الشركة (أ) و (10) نقدا، أي 40 بالقيمة الاقتصادية للسهم الواحد، فإن أسهم الشركة (بس) قد تصعد بنفس الطريقة كما هو الحال في المعاملة النقدية المبينة في المثال الأول. ومع ذلك، سيكون هناك المزيد من التقلب، اعتمادا على رد فعل الأسواق، من حيث كيف يرى الصفقة التي تؤثر على الشركة A. إذا الشركة كما انخفض المخزون بنسبة 5 على الإعلان، سيكون له تأثير سلبي على قيمة أسهم الشركة بس . من ناحية أخرى، إذا كان السوق ينظر صفقة إيجابية والشركة كما ارتفع السهم 5، ثم الشركة بس قيمة الأسهم سوف ترتفع أيضا. وهناك أيضا تأثير التخفيف - أي كمية الأسهم الجديدة شركة A يجب أن تصدر، تمييع المستثمرين الحاليين، لتمويل الصفقة. ولكن السوق سوف يربط في نهاية المطاف حركة أسهم الشركة بس إلى الشركة A حتى يتم إغلاق الصفقة. قد يكون هناك أيضا بعض الخصم الإضافي لسعر الأسهم إذا تم تعيين الأسهم التي يتم الحصول عليها لتوزيع أرباح بين التاريخ المعلن للمعاملة وتاريخ الإقفال. وعلاوة على ذلك، إذا كان هناك الكثير من التكهنات بأن عرضا متنافسا يمكن أن تتحقق، فإنه قد يؤثر أيضا على سعر السهم للشركة التي يتم الحصول عليها، على الرغم من أن هذا عادة ما يكون تأثير بسيط جدا. الإغلاق تختلف الأمور المختلفة عند إغلاق المعاملة، اعتمادا على كيفية تمويل الصفقة. والخبر السار هو أن إلى حد كبير كل من العمل الشاق يحدث وراء الكواليس، وإذا كنت عقد الأسهم الخاصة بك من خلال تاريخ الصفقة، وربما لن يكون لديك للقيام بأي شيء. إذا تم دفع المعاملة نقدا، يجب أن تختفي الأسهم من حسابك في تاريخ الإغلاق، ويتم استبدالها نقدا. إذا كانت الصفقة النقدية والأوراق المالية، سترى النقدية والأسهم الجديدة تظهر في حسابك. لها إلى حد كبير بهذه البساطة. (العديد من السماسرة يمكن أيضا المشي لكم من خلال هذه العملية، لذلك إذا كنت تبحث عن الدعم، زيارة مركز وسيط لدينا.) عواقب الضرائب هذا هو واحد من أهم الأشياء يجب أن يفهم المستثمرين حول عمليات الشراء. إذا كنت تملك أسهم في حساب خاضع للضريبة، فإنك تخضع لنفس القواعد الضريبية لعملية الشراء كما كنت في نشاط الشراء والشراء الخاص بك. وبعبارة أخرى، إذا تم شراء شركة خارج وكنت قد عقدت أسهم أقل من سنة واحدة، سوف مدينون ضريبة الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل على الأرباح الخاصة بك، والمكاسب على المدى الطويل إذا كنت قد عقدت أسهم لأكثر من سنة واحدة. سوف تدين بالضرائب على أساس هذه القواعد سواء كنت تبيع الأسهم قبل إغلاق الصفقة، أو كنت عقد حتى تاريخ الانتهاء ويحدث تلقائيا. لا يهم ما إذا كنت صوتت أو ضد الصفقة. المشاركة والأرباح يعني أنك مدينون الضرائب. لذا فكر في الآثار المترتبة على الجدول الزمني. إذا كنت بالقرب من التأهل لتحقيق مكاسب طويلة الأجل، قد يكون من المفيد الانتظار للحصول على الماضي أن علامة سنة واحدة إذا كنت على استعداد لبيع قبل إغلاق الصفقة، وذلك ببساطة لخفض معدل الضريبة على المكاسب. من ناحية أخرى، سوف تحصل على فائدة ضريبة الخسارة أيضا، إذا كنت المؤسف في نهاية المطاف فقدان المال على الصفقة لسبب ما. إذا كنت تملك أسهم داخل حساب الاستجابة العاجلة، هناك عواقب أي عواقب ضريبية، بسبب هيكل حظيرة الضرائب من هذه الحسابات. هذه المقالة هي جزء من مركز المعرفة كذبة موتلي، الذي تم إنشاؤه على أساس الحكمة التي تم جمعها من مجتمع رائع من المستثمرين. الأربعاء أحب أن أسمع أسئلتكم، والأفكار، والآراء حول مركز المعرفة بشكل عام أو هذه الصفحة على وجه الخصوص. سوف المدخلات تساعدنا مساعدة العالم الاستثمار، أفضل مراسلتنا في كنولدجيسنتيرفول. شكرا - وخداع على محاولة أي من الخدمات الإخبارية الحماقة لدينا مجانا لمدة 30 يوما. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. و كذبة موتلي لديها سياسة الكشف. Heh، أنا نوع من أحسب كان هناك العديد من القضايا التي يمكن أن تلعب جزءا: الشروط الشر في خطة الأسهم، وقضايا الاستحقاق، والاختلافات في فئات الأسهم، والتخفيف، وما إلى ذلك أنا أساسا حل لمجرد تفترض أن إلى حد ما كم خياراتي هي قيمة تصل إلى كرم مجلس الإدارة. لحسن الحظ بالنسبة لي، لديهم سجل حافل من كونها سخية نسبيا. لنأمل أن يبقوا بهذه الطريقة (أوه، وبالمناسبة، أي شخص يعرفني أيرل، أنا المشاركة في العديد من المبتدئة، حتى لا نفترض أنك تعرف من هو) آرس ليجاتوس ليجيونيس مسجل: مايو 11، 2000 أنا ثكن كجزء من خطة الاستحواذ، يجب أن يكون لها معادلة تقول أن أسهم X من الأسهم في الشركة X هي الآن تستحق أسهم Y من الأسهم في الشركة Y. إذا كان لديك خيارات كنت تمارسها، فإنك بروابابلي قد تمارس لك و إيسد الأسهم على الشركة الجديدة في صيغة تيها بوف. إذا كان لديك فرصة على الرغم من ذلك، وأسعار الأسهم عادة ارتفاع عند الاستيلاء على أنونسد، لذلك أود أن النقدية أوتيونس ثم. نشرت أصلا من قبل إيمكوريال: أنا كن جزء من خطة الاستحواذ، ينبغي أن يكون لها معادلة تقول أن أسهم X من الأسهم في الشركة X هي الآن يستحق سهم Y من الأسهم في الشركة Y. إذا كان لديك خيارات كنت تمارس، قد يكون لديك بروابابلي تمارس لك و بيسد الأسهم على الشركة الجديدة في تيها بوف الصيغة. إذا كان لديك فرصة على الرغم من ذلك، وأسعار الأسهم عادة ارتفاع عند الاستيلاء على أنونسد، لذلك أود أن النقدية أوتيونس ثم. هذا صحيح إذا كان كل من الشركات العامة. عندما تم الحصول على الشركة التي عملت فيها) في معاملة نقدية (، تم تحويل جميع الخيارات المكتسبة إلى نقد بسعر معين للسهم الواحد، وتم تحويل الخيارات غير المؤجرة إلى خيارات غير مؤهلة في الشركة المستحوذ عليها بنسبة محددة بناء على وسعر الشراء وسعر سهم الشركة المستحوذة في يوم اكتمال الصفقة. آرس ليغاتوس ليجيونيس مسجل: 26 يناير 2000 لا تخلط خيارات الأسهم مع الأسهم. خيارات الأسهم: خيار لشراء الأسهم بسعر معين. اعتمادا على الاتفاق أو العقد الخاص بك، قد تنتهي الخيارات أو قد لا تكون قابلة للتحويل إلى شركة جديدة أو حتى مجلس إدارة جديد. العديد من الشركات، من أجل أن تكون جذابة للشراء، والكتابة في عقود الخيار أن الشركة الشرائية ليس لديها لتكريم خيارات لشراء - مما يجعل أساسا خيار المسؤولية غير قابلة للتحويل. هناك نوعان من خيارات الأسهم إم مألوفة مع خيارات الأسهم غير المؤهلين وخيارات الأسهم حافز (نكسو مقابل إسو). الأسهم: أنا مألوفة مع الأسهم المشتركة والمخزون المفضل. الأسهم المفضلة هو أفضل نوع، فقد حقوق وتحصل أولا قبل الأسهم المشتركة. وميكن اإلفصاح عن املواد اخلاصة باالندماج للسماح ألصحاب األسهم املفضلني بأن يكون لهم جميع األصوات التي تكون ذات مغزى في املجلس أو في حاالت االستحواذ. وقد يفضل المؤسسون عادة الأسهم ويحصل الجميع على أسهم عادية للشركات الخاصة (الأسهم غير العامة). انظر الشركات الخاصة بك المواد التأسيس واتفاق الخيار الأسهم الخاصة بك. أو الاتصال هربينفيتس الشخص الخاص بك.