خيارات الأسهم مقابل أسهم الأداء

أسئلة وأجوبة نداش أداء خطط جائزة Q. عندما جوائز الأداء سترة A. اعتمادا على قواعد خطة شركتك، يمكن استيفاء متطلبات الاستحقاق بمرور الوقت، أو من قبل الشركة أو الأداء الفردي. إذا لم تستوف الشروط التي حددتها شركتكم قبل نهاية فترة الاستحقاق، فإن الجوائز الخاصة بك عادة ما تكون مصادرة للشركة. قد يحدث إنهاء قبل تاريخ الاستحقاق المبين، ويتوقف ذلك على رضا شركتك عن امتثالك لمعايير أداء الشركة. وفقا لقواعد خطة التوظيف الخاصة بك، قد يكون تاريخ استحقاق المكافأة هو نفس تاريخ انتهاء أدائك. س. ماذا يحدث لأدائي جوائز بمجرد أن تحصل على A. مرة واحدة ستراتكم سترات، حقوقك تصبح غير قابلة للمصادرة. سوف تتلقى الدفع الفعلي وفقا لتاريخ الدفع في إطار خطة شركتك. وفقا لقواعد خطة التوظيف الخاصة بك، قد يكون تاريخ استحقاق المكافأة هو نفس تاريخ انتهاء أدائك. إذا سمحت خطتي بالتأجيل، فماذا يحدث لأعطائي جوائز عند انتخاب لتأجيل استلام المنحة أ. مرة واحدة وقد تم الوفاء فترة عقد الأسهم، لا يزال يحتفظ الأسهم أو ما يعادلها النقدية (اعتمادا على قواعد خطة) من أسهم الشركة كما أسهم، ولا يتم إيداعها تلقائيا في حساب الإخلاص الخاص بك. وبمجرد اكتساب الأسهم، قد يطلب منك دفع الحد الأدنى من الضرائب القانونية، ولكن منذ يورسكوف تأجيل الدفع المؤجل إلى تاريخ لاحق، يمكنك تأجيل دفع الضرائب المتبقية. لن تملك الأسهم مباشرة حتى يتم توزيعها على حساب الإخلاص الخاص بك، استنادا إلى قواعد بلانرسكوس الخاص بك. س. ماذا يحدث لجوائز أدائي إذا تركت صاحب العمل قبل تاريخ استحقاقي أ. إذا تركت صاحب العمل قبل تاريخ منحك جائزة أدائك، فعادة ما تخسر الجائزة. تحقق من خطة الشركة الخاصة بك للحصول على التفاصيل. وفقا لقواعد خطة التوظيف الخاصة بك، قد يكون تاريخ استحقاق المكافأة هو نفس تاريخ انتهاء أدائك. ماذا يحدث لجوائز أدائي إذا تقاعدت أو أموت أو أتعطل أ. إذا تم منح جوائز الأداء الخاصة بك، سيتم الدفع لك أو العقارات الخاصة بك على النحو المنصوص عليه في قواعد الخطة. وفيما يتعلق بالجوائز التي لم يتم منحها بعد، عادة ما تكون هناك قواعد خاصة في حالة تقاعدك أو موت أو إعاقة. انظر قواعد خطة إمبلوييرسكو للحصول على التفاصيل. وفقا لقواعد خطة التوظيف الخاصة بك، قد يكون تاريخ استحقاق المكافأة هو نفس تاريخ انتهاء أدائك. س: كيف يتم حساب القيمة الإجمالية لجائزة الأداء أ. القيمة الإجمالية لجوائز الأداء تساوي سعر الإقفال السابق للسعر الذي يقضي به عدد الأسهم الممنوحة للعدد الإجمالي للجوائز في انتظار الإنجاز والجوائز في انتظار الدفع، ولكن لا يشمل المنح غير المقبولة. لاحظ أن هذه القيمة ليست هي نفس القيمة السوقية العادلة لأغراض ضريبة الدخل الاتحادية. ما هي القيمة السوقية العادلة لجوائز األداء أ. القيمة السوقية العادلة ألغراض ضريبة الدخل الفدرالية هي قيمة الجائزة عند حجب الضرائب. يتم تحديد القيمة السوقية العادلة في اتفاقية جائزة الأداء الخاصة بك، ويستخدم لتحديد مبلغ الدخل تعامل كتعويض لأغراض ضريبة الدخل الاتحادية. تحدد قواعد خطة الأداء الخاصة ببرنامج الشركات الخاصة بك كيفية حساب القيمة السوقية العادلة لجوائز الأداء الخاصة بك. ويمكن أن يستند الحساب على يوم العمل السابق إغلاق، متوسط ​​ارتفاع وانخفاض اليوم، السعر في الوقت الحقيقي، أو إغلاق اليوم الحالي. س: ما هي آثار ضريبة الدخل على جائزة الأداء أ. بموجب قواعد ضريبة الدخل الفيدرالية العادية، فإن الموظف الذي يحصل على جائزة الأداء لا يخضع للضريبة في وقت المنحة. وبدلا من ذلك، يخضع الموظف للضريبة عند الاستحقاق، ما لم تسمح الخطة للموظف بتأجيل استلام النقدية أو الأسهم. وفي هذه الظروف، يكون لدى صاحب العمل التزامات حجب معينة قد تغطي أو لا تغطي كامل الالتزام الضريبي للموظف عند الاستحقاق أو الدفع. ويمكن تأجيل دفع جميع الضرائب الأخرى حتى تاريخ الدفع، عندما يأخذ الموظف فعلا استلام الأسهم أو ما يعادلها من النقد (اعتمادا على قواعد خطة كومرسوسوس). مبلغ الدخل الخاضع للضريبة هو الفرق بين القيمة السوقية العادلة للمنحة في وقت الاستحقاق، مطروحا منه المبلغ المدفوع للمنحة، إن وجد. بالنسبة للمنح التي تدفع في الأسهم الفعلية، تبدأ فترة الحجز الضريبي في وقت الدفع (والتي قد تكون أو لا تتطابق مع الاستحقاق وفقا لقواعد الخطة)، ويساوي أساس الضريبة على العمالة المبلغ المدفوع للسهم زائد المبلغ المدرج كإيرادات التعويض العادي. عند بيع األسهم في وقت الحق، على افتراض أن الموظف يحمل األسهم كأصل رأسمالي، فإن الموظف سيعترف بالدخل أو الخسارة في رأس المال سواء كانت هذه المكاسب الرأسمالية قصيرة أو طويلة األجل تعتمد على الفترة الزمنية بين بداية الحيازة) فترة االستحقاق وتاريخ البيع الالحق. استشر مستشارك الضريبي بخصوص عواقب ضريبة الدخل عليك. Q. كيف يمكنني دفع ضرائب على جائزة الأداء A. وفقا لقواعد الخطة، قد يكون لديك خياران أو أكثر للوفاء بالتعهد بالتخفيض الضريبي: صافي الأسهم: إذا اخترت صافي أو إذا كانت شركتك تتطلب ذلك، فإن العدد المناسب من األسهم لتغطية التزام االستقطاع الضريبي. تحتفظ بعدد الأسهم التي يجب دفعها أقل عدد الأسهم التي تم حجبها لأغراض ضريبية. بيع أسهم: إذا كانت شركتك تسمح لك لانتخاب هذه الطريقة، أو إذا كانت تتطلب ذلك، سوف تحتاج إلى توفير الإخلاص مع تفويض لمرة واحدة مما يعطي الإخلاص سلطة بيع جزء من أسهمك الاستحقاق لتغطية التزام الاستقطاع الضريبي الخاص . وبمجرد قبولها، يكون الترخيص جيدا لجميع انتخابات بيع الأسهم اللاحقة. انقر فوق الرابط عرض أمب قبول توافق الارتباطات من صفحة ملخص الخطة الخاصة بك لقبول تعليمات الاتجاه التجاري الخاص بك. سوف يتم تركك بعدد الأسهم التي تخفض عدد الأسهم المباعة لتغطية التزامك بالتحصيل الضريبي، بالإضافة إلى أي مبالغ نقدية متبقية من بيع الأسهم. الدفع نقدا: إذا كانت شركتك تسمح لك باختيار الدفع نقدا أو يتطلب ذلك، يجب أن يكون لديك المبلغ المناسب من النقد في حسابك في وقت اقتطاع الضرائب. سيتم خصم المال من حسابك في وقت اقتطاع الضرائب، وسيتم إرسالها إلى الشركة للإبلاغ وتحويلها إلى الهيئات التنظيمية المناسبة. تحتفظ بالعدد الكامل للأسهم الواجب دفعها. إذا اخترت دفع التزام الاستقطاع الخاص بك نقدا من حساب الإخلاص الخاص بك، يرجى ملاحظة أنه يجب أن يكون لديك نقد في ذلك الحساب في وقت اقتطاع الضرائب لتجنب تقييد حسابك. لا يتم تمويل حسابك من أجل الدفع مقابل خصم الضريبة المقدرة نقدا. س. كيفية احتساب الضريبة المقتطعة يتم احتساب الضريبة المقتطعة على أساس إجمالي القيمة السوقية العادلة لمنحك في وقت الحجب الضريبي (ناقصا المبلغ الذي دفعته للأسهم إن وجد) مضروبا في معدل الاستقطاع الضريبي المقدم من قبل شركتك. س: كيف يمكنني تحديد المبلغ الذي سيتم حجبه للضرائب أ. انقر على تقدير الربح لتقدير التزام الاستقطاع الضريبي. أدخل بيانات المنحة لتقدير الدخل الخاضع للضريبة والحجز الضريبي. لا توفر الإخلاص المشورة القانونية أو الضريبية والمعلومات الواردة أعلاه هي ذات طابع عام ولا ينبغي اعتبارها مشورة قانونية أو ضريبية. استشر محاميا أو متخصصا ضريبيا بشأن حالتك القانونية أو الضريبية المحددة. وتقدم خطة الحفظ الأسهم والخدمات الإدارية من خلال الإخلاص الأسهم خطة الخدمات، ليك. أشكال الأداء أو خيارات (من قبل آلان جوديس من الأجر الاستراتيجي) إدخال حساب للخيارات قد ساهم الملعب بين الخيارات وأسهم الأداء كأداة التنفيذية إستراتيجية المكافآت. بالنسبة إلى مصروفات معينة في بيان الدخل، يمكن للشركات (وأحيانا المشاركين أنفسهم) اختيار الأداة التي يفضلون استخدامها. وبصفة عامة فإن حصة األداء ستمنح السلطة التنفيذية كامل قيمة السهم دون أي تكلفة للفرد شريطة تحقيق أهداف األداء، وعادة ما يتم توزيع األرباح المدفوعة على األسهم خالل فترة األداء وتسديدها عند أسهم في يد المشارك. ويتيح الخيار للشخص الحائز أن يحصل على حصة بسعر ثابت عند منح الخيار. وعادة ما يكون سعر التمرين هو القيمة السوقية للسهم في يوم منح الخيار. إذا تحققت أهداف الأداء يمكن أن يمارس الخيار من قبل المشارك الذي يدفع سعر ممارسة ثابتة وفي المقابل يتلقى الأسهم. وبالتالي يستفيد حامل الخيار من أي زيادة في سعر السهم بين تاريخ المنح وتاريخ الممارسة. لا یتم استلام توزیعات الأرباح من قبل أصحاب الخیار الذین یبدأون فقط في الحصول علی توزیعات أرباح بمجرد ممارسة الخیار وتصبح مساھمین. حتى إذا كان صاحب العمل الخاص بك يقدم لك أسهم الأداء أو الخيارات كيف تقرر جيدا، وهنا هي العوامل الرئيسية التي تأخذ في الاعتبار: القيمة النسبية لكل أداة وأسعار الصرف بين بعضها البعض معدل النمو المحتمل لسعر السهم في المستقبل العائد المرجح للتوزيعات في المستقبل لتسهيل التوضيح أفترض أن كل أداة لها نفس الهدف من الأداء لنمو الأرباح للسهم الواحد وأن هذا الهدف يتحقق. ومن المرجح أن يتم تحديد القيم النسبية من خلال تقييم الخيار بنموذج تسعير الخيارات ومقارنته بقيمة السهم. يمكنك العثور على نموذج جدول بيانات لتقييم بلاك سكولز على الخط، انقر هنا. القيم النموذجية في الوقت الحاضر هي 25 إلى 20 من القيمة السوقية للسهم. وهذا يعني أن الشركة قد تقدم معدل تبادل 4 أو 5 خيارات لكل حصة الأداء. ما لم يزيد سعر السهم، لن تكون هناك قيمة في هذا الخيار. ومع ذلك، لكل نمو 1P في سعر السهم الخيار سوف يحقق 4P أو 5P من القيمة في حين أن حصة الأداء يسلم نمو 1P. وبالتالي في معدل نمو معين الخيار يحقق التعادل مع حصة الأداء ثم تسارع فوقه. إذا كان سعر الصرف هو 4، فإن معدل النمو إلى التعادل هو 33.3 إذا كان سعر الصرف هو 5 معدل النمو إلى التعادل هو 25 العائد العائد لأسهم الأداء سيزيد من التعادل والخيارات لا تحصل على أرباح ولكن عادة أسهم الأداء القيام به. وعادة ما يكون للخيارات مدة عشر سنوات تتألف من فترة أداء مدتها ثلاث سنوات ثم فترة سبع سنوات أخرى لممارسة الخيار. وعادة ما يكون لأداء الأداء فترة أداء مدتها ثلاث سنوات وبعض الشركات تتطلب فترة احتجاز أخرى مدتها سنتان. لذا إذا كانت شركتك قد عرضت عليك 10،000 سهم أداء أو 50،000 سهم الخيار عندما يكون العائد على الأرباح هو 3 ماذا يقول اختيارك عن توقعات نمو سعر السهم الخاص بك في السنوات الخمس المقبلة حسنا، إذا اخترت الخيارات، أثبتت اعتقادكم أو الأمل أن نمو سعر السهم سيكون أكبر من 28.75 على مدى خمس سنوات. وذلك لأن نمو هذا المستوى هو التعادل لحصة واحدة مقيدة بالإضافة إلى خمس سنوات من الأرباح الثابتة لإنتاج قيمة 1.4375 أضعاف قيمة البداية للسهم. سوف تكون الخيارات تستحق القيمة النهائية للسهم ناقصا قيمة البداية للسهم مضروبا في خمسة أو النمو × 5 وهو 28.75 × 5 1.4375. لكل نمو واحد بنس أعلى من التعادل سوف تنمو حصة الأداء في القيمة بنسبة 1P والخيارات من قبل 5P. وفيما يلي جدول يوضح نمو وقيمة كل أداة. يفترض الجدول أعاله أن توزيعات األرباح ال تتغير مع مرور الوقت وأن أهداف األداء لكل أداة هي نفسها. ولسوء الحظ، فإن هذه الافتراضات بسيطة نوعا ما بالنسبة للحياة الحقيقية وستحتاج إلى تعديل. تغيير الأرباح هو أمر بسيط، ولكن للأسف العديد من الشركات في المملكة المتحدة لديها مقاييس الأداء إبس لخيارات الخيارات الخاصة بهم ومقارنة إجمالي مقاييس أداء العائد المساهمين لخطط سهم أدائها. وهذا يعني أن الأدوات لا يمكن مقارنتها مباشرة، وينبغي أن تؤخذ في الاعتبار الافتراضات المتعلقة بمقاييس الأداء النسبي. يمكن أن يكون هذا دائما موضوع مقال آخر. المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 20 (فرس 20) بعنوان "الدفع القائم على الأسهم" ساري المفعول اعتبارا من عام 2005 فصاعدا. ويمكن الاطلاع على التفاصيل الكاملة في الموقع الإلكتروني لمجلس التقارير المالية، انقر هنا. تتوفر تغطية مفيدة أخرى من عدد من شركات المحاسبة مثل ديلوات إاس بلوس، انقر هنا. مقال مكتوب من قبل ألان M جودس بكومونس كا (سا) كتا سمك فكا الموقع: ستراتيجيكارويمنتس استحقاق المكافآت الاستشاريين والمكافآت الاستراتيجية الانضمام إلى القوات تناسب الأجور الاستشاريين لب والمكافأة الاستراتيجية يسرنا أن نعلن عن معا في 3 أغسطس 2016. تأسست فيت في عام 2011 و مع 68203 شركاء وأكثر من 70 عميل، بما في ذلك 6 في FTSE100، نمت لتصبح أكبر مستشار مستقل في المملكة المتحدة للجان المكافآت للشركات المدرجة. تم تشكيل المكافآت االستراتيجية في عام 2006 من قبل السيد ألان جوديس، وهو مستشار تنفيذي رائد في مجال المكافآت يتمتع بخبرة تزيد على 30 عاما ومجموعة من عمالء لجنة المكافآت. وقال جون لي، الشريك الإداري لشركة فيت: يسرنا حقا أن ألان قد اختار الانضمام إلينا ويرى زبائنه وممارسة كمكمل مثالي لبلدنا. آلان جوديس، المكافأة الاستراتيجية وقال: بعد 10 عاما كممارس وحيد في المملكة المتحدة، وأعتقد أن موكلي سوف تستفيد من الطرح أوسع والوصول إلى البيانات المتاحة في فيت. ومع ذلك، سوف تستمر في الاحتفاظ بفائدة الحصول على المشورة من منظمة مستقلة تماما وتركز فقط على تقديم المشورة للجان الأجور. هوم 187 مقالات 187 الأداء خيارات الأسهم في خطط واسعة النطاق المحررين ملاحظة: يمكنك العثور على العديد من المواد الأخرى على ملكية الموظفين وأداء الشركات في عنوان القسم المقالات الملكية مفاهيم وبحوث على الصفحة الرئيسية لدينا. وجميع خيارات األسهم تقريبا الصادرة بموجب خطط خيارات األسهم الواسعة النطاق هي إما خيارات األسهم غير المؤهلة) نسو (أو خيارات أسهم الحوافز) إسو (. هذه الخطط مؤهلة لمحاسبة الأسعار الثابتة، لذلك فإنها لا تظهر على بيان الدخل للشركة في الوقت الذي يتم منحها. بيد أن بعض الخطط التنفيذية تستخدم خيارات قائمة على الأداء. تنص هذه الخطط على أن حامل الخيار لن يدرك أي قيمة من الخيار ما لم يتم استيفاء شروط محددة، مثل سعر السهم الذي يتجاوز قيمة معينة أعلى من سعر المنحة أو تفوق الشركة على الصناعة. ويمكن للخطط القائمة على الأداء أن تتطلب محاسبة متغيرة للخطة، الأمر الذي يتطلب من الشركات أن تظهر في بيان دخلها قيمة تحدد بحساب الفرق بين سعر المنحة للخيارات والأسهم السوقية الحالية العادلة، مضروبة في النسبة المئوية للخيارات المكتسبة، المعدلة بالنسبة للمصروفات السابقة المتراكمة المسجلة. أي خطة قائمة علی الأداء یحدث فیھا تاریخ القیاس (التاریخ الأول الذي یکون فیھ عدد الأسھم وسعر الممارسة معلوما) بعد تاریخ المنحة یحاسب علی حساب الخطة المتغیرة. ويؤدي هذا التأثير إلى الأرباح إلى تثبيط معظم الشركات عن استخدام بعض أنواع خيارات الأداء على الأقل في خطة واسعة النطاق، على الرغم من أنه يمكن تقديم حجة مفادها أن المساهمين ينبغي أن يكونوا أكثر سعادة من هذا النهج. وطالما ظل المساهمون في جهل محاسن، فإن النهج الثابت يبدو أفضل. ومع ذلك، قد تشعر الشركات بالقلق من أن إرفاق معيار أداء للخيارات قد يكون غير مناسب لغير التنفيذيين لأن لديهم القليل جدا من السيطرة على مساعدة الشركات على تحقيق الأهداف. وبطبيعة الحال، ليس لديهم مزيد من السيطرة على ما إذا كان سعر سهم الشركة يزيد على سعر المنحة، ولكن طبقات على الظروف قد تجعل الخيارات تبدو غير مؤكدة جدا. ويدافع المدافعون عن الخطط القائمة على الأداء عن أن توفير أهداف محددة يمكن أن يساعد في تركيز اهتمام الموظفين على الأهداف الخاصة بالشركة، في حين يمكن للموظفين في كثير من الأحيان الاستفادة من الخيارات لمجرد أن الصناعة أو السوق الواسع جيدا. وقد يكون من الأسهل أيضا بيع هذه الخطط إلى بعض المساهمين على الأقل، خاصة إذا كانوا مؤهلين للحصول على حسابات ثابتة. إذا كانت هذه الحجج أو غيرها مقنعة، يمكن النظر في عدة أنواع من خيارات الأداء. الخطط الموصوفة هنا ليست الخيارات الوحيدة للشركات التي يمكن أن تفرض جميع أنواع معايير الأداء وشروط الخيار. ومع ذلك، مهما كان الاختيار، ينبغي الحرص على أن يكون مفهوما بسهولة من قبل الموظفين، وأن لديها فرصة حقيقية لتقديم قيمة ذات مغزى، وأنها تتناسب مع ثقافة الشركة، وأنها لن تسبب التجنيد أو مشاكل الاحتفاظ. الخطط التي تسمح بمنح الأداء الثابت لمخططات الخطة في أبسط الخطط، تمنح الشركة خيارات فقط على تحقيق أهداف محددة معينة، مثل سعر السهم أو الأرباح. أعلنت بوينغ مثل هذه الخطة قبل بضع سنوات. تسريع الأداء تسريع هذه الخطط تمنح الخيارات كالمعتاد، ويكون لها جدول الاستحقاق العادي. ومع ذلك، إذا تم استيفاء أهداف محددة، تسارع الاستحقاق. فعلى سبيل المثال، سيؤدي جدول الاستحقاق البالغ 25 يوما في السنة إلى الحصول على 75 منحة بعد ثلاث سنوات، ولكن يمكن تسريع الاستحقاق إلى 100 إذا تحققت أهداف الإيرادات. وعادة ما تحصل هذه الخطط على محاسبة الخطة الثابتة طالما أن جدول الاستحقاق الأساسي لا يتجاوز الجدول الزمني لاستحقاق الخيار العادي للشركة، أو إذا كان هذا النوع الوحيد من الخطط، ما يمكن القول بأنه طبيعي في هذه الصناعة. خيارات األسعار الممتازة تمنح هذه الخيارات بسعر االضراب) السعر الذي يمكن أن تمارس به األسهم (الذي يتجاوز السعر الحالي، حتى يكون لها قيمة، يجب أن يزيد السهم إلى هذا السعر المستهدف األعلى على األقل. ومع ذلك، يجب على الشركات منح أصحاب الخيار الحق في ممارسة خياراتهم المكتسبة حتى لو كان السعر أقل من السعر المستهدف. على سبيل المثال، قد يكون السعر الحالي للمنحة 10، وقد يكون سعر الإضراب هو 15. إذا ذهبت الأسهم إلى 14 عند اكتسابها بالكامل، يجب أن يكون حامل الخيار قادرا على ممارسة خيار شراء 14 سهم مقابل 15 سهم. الخطط التي تتطلب متغير خطة المحاسبة السعر-خيارات المخولة مع هذه الخطط، يتم منح الخيارات بالسعر الحالي، ولكن حامل فقط سترات عندما تصل الأسهم إلى سعر أعلى المعينة. وقد تنص الخطة على أن بعض الخيارات ستحصل على سعر واحد، في حين ستستفيد أسعار أخرى بسعر أعلى. خيارات الأداء المكتسبة ترتبط هذه الخيارات بأهداف فردية أو جماعية أو مؤسسية محددة. وكما هو الحال بالنسبة للخيارات السعرية، فإنها تستحق عند تحقيق هدف ما، إلا أن بعض القياسات الأخرى من سعر السهم توفر المحفز، مثل الإيرادات أو الأرباح أو العائد على الاستثمار. الخيارات المفهرسة لأن الخيارات يمكن أن تكون لها قيمة حتى في الشركة التي يقل أداءها عن صناعتها، توفر الخيارات المفهرسة أن السعر المستهدف الذي يمكن أن تمارس فيه الأسهم يتم فهرسته من خلال أداء أقرانه أو السوق بشكل عام. على سبيل المثال، بالنسبة للخيارات الممنوحة في 30، إذا ارتفع مؤشر أسعار الأسهم النظيرة 50، يمكن أن تمارس الأسهم في 45. لذلك فقط أداء الشركة فوق 45 ستوفر قيمة. بدلا من ذلك، ومع ذلك، إذا انخفض سعر السهم أقل من المؤشر، يمكن لحاملي الحصول على القيمة على الرغم من انخفاض سعر السهم. البقاء على علم