خيارات الأسهم مما يؤدي الحدث

تظاهرة الحدث ما هو حدث تحريك 1. حاجز ملموس أو غير ملموس أو حدوث ذلك، مرة واحدة خرق أو الوفاء، يسبب حدث آخر أن يحدث. يتم كتابة الأحداث التي يتم تشغيلها إلى عقود لمنع أو التأكد من أنه بعد حدوث معين، يتم التخلي عن شروط الاتفاقية الأصلية أو تغييرها لتتناسب مع الطرف الذي تضمن الحدث المحفز في الاتفاق. 2. معلم أو حدث معين يجب على المشارك في خطة مؤهلة أن يختبره ليكون مؤهلا للحصول على توزيع من خطة مؤهلة. التحرك المتدهور الحدث 1. من الشائع للبنوك أن تصدر الدين بسعر فائدة معين بشروط معينة. على سبيل المثال، يمكن أن يكون أحد شروط البنوك هو أن الطرف المقترض لا يتحمل أي دين آخر على مدة القرض. في حالة تكبد المقترض المزيد من الديون - وهو الحدث المثير - قد يقوم البنك بإلغاء القرض أو زيادة معدل الفائدة الأصلي وفقا لذلك. 2. وعادة ما تتميز الأحداث التي تؤدي إلى بلوغ سن التقاعد (على النحو المحدد في الخطة)، وإنهاء الخدمة، وإنهاء الخطة، والمشارك يصبح معاق (على النحو المحدد في الخطة) أو وفاة المشارك. في بعض الحالات، قد يسمح بالسحب أثناء الخدمة ضمن الخطة، مما يسمح بالتوزيع المجاني للضرائب والعقوبات قبل حدوث الحدث. تحسين النتائج الضريبية لخيار الأسهم أو منح الأسهم المقيدة، الجزء 2 تطبيق قانون الضرائب على الأسهم المشتركة للموظفين الحالات أنا الجزء الأول من هذه السلسلة من ثلاثة أجزاء. ناقشنا الضرائب الرئيسية الأربعة المتعلقة بالأفراد. الآن تطبيق هذه المعرفة جيدا لإظهار ما هي الضرائب التي سيتم تكبدها في خمس حالات مشتركة يواجهها الموظفين الذين يعملون للشركات المدعومة رأس المال الاستثماري. 1: الملاك الاستثمار أو مؤسس الأسهم بالنسبة للعديد من الشركات المبتدئة، والمال الأول في يأتي من المستثمرين الملاك أو المؤسسين أنفسهم في مقابل الأسهم المفضلة والمشتركة، على التوالي. في مقابل النقد، والمستثمرين (ربما من خلال شراكة محدودة) والمؤسسين تلقي أسهم الأسهم. وتبدأ المكاسب الرأسمالية على مدار الساعة بشراء هذه الأسهم، وتتوقف عند التصرف في الأسهم. ويحقق المساهم مكسبا طويل الأجل إذا كانت تملك أسهمها لأكثر من سنة ومكسب قصير الأجل إذا كانت تملكها أقل. في حين أنه خارج نطاق هذه المناقشة، قد يتم تخفيض ضريبة أرباح رأس المال الخاص بك إذا كان الاستثمار مؤهلا كأوراق مالية صغيرة مؤهلة (قسبس). 2: خیارات أسھم الشرکات الخاصة یمنح الموظفون في الشرکات الخاصة عموما واحدا من نوعین من خیارات الأسھم، والتي تخضع للضرائب بشکل مختلف: خیارات الأسھم التحفیزیة عادة ما تمنح خیارات الأسھم التحفیزیة (إيسوس) لأقرب الموظفین فقط. وهي تسمى خيارات الأسهم التحفيزية لأنه إذا كنت تحمل الأسهم لمدة سنتين على الأقل من تاريخ المنحة وبعد سنة على الأقل من تاريخ التمرين، فستحصل على علاج أرباح رأس المال على المدى الطويل عند بيع (ربما 19.6 تخفيض معدل الاتحادية إذا كنت في أعلى معدل ضريبة دخل هامشية عادية). ويسمى أمت على إسو في بعض الأحيان ضريبة الوهمية لأنه في السنة من ممارسة يمكنك دفع الضرائب على الرغم من حقيقة أن كنت قد باعت أي أسهم أو تلقي أي نقد للمساعدة في دفع الضريبة. عند الحصول على منحة إسو، ثيريس أي حدث خاضع للضريبة بالمثل، عند ممارسة (شراء) ثيريز لا يزال أي حدث خاضع للضريبة لأغراض الضرائب العادية. ومع ذلك، عند ممارسة يجب عليك إضافة الفرق بين سعر الإضراب والقيمة السوقية العادلة الحالية للسهم لدخلك لحساب الحد الأدنى البديلة البديلة المحتملة (أمت). قد یؤدي ذلك أو قد لا یسبب لك تکالیف أمت، کما شرحنا في الجزء الأول من ھذه السلسلة. ويسمى أمت على إسو في بعض الأحيان ضريبة الوهمية لأنه في السنة من ممارسة يمكنك دفع الضرائب على الرغم من حقيقة أن كنت قد باعت أي أسهم أو تلقي أي نقد للمساعدة في دفع الضريبة. والخبر السار هو أنه إذا كنت تدفع فعلا أمت نتيجة لممارسة إسو، فإن الإقرار الضريبي الخاص بك توليد الائتمان الضريبي، الذي يحمل إلى الأمام إلى السنوات الضريبية في المستقبل. في أي سنة مستقبلية تتجاوز فيها الضريبة العادية الحد الأدنى المؤقت للضريبة، ستحصل على استرداد رصيدك الضريبي. والوقت الأكثر احتمالا لذلك يحدث في السنة التي تبيع فيها أسهم إسو التي تمارسها، على افتراض أن لديك فترة طويلة بما فيه الكفاية للتأهل لتحقيق مكاسب رأسمالية طويلة الأجل. إذا قررت بيع نظام إسو الخاص بك أو إذا كنت مضطرة إلى (إذا حصلت شركتك مثلا) قبل أن تستوفى متطلبات الاحتفاظ بسنة واحدة أو سنتين، فإنك ستؤدي إلى التخلص من أهلية الاستبعاد وتخضع للضريبة وفقا لمعدلات الدخل العادية. هذا يمكن أن تحصل على القليل من الصعب إذا تم ممارسة الخاص بك وبيع تحدث في اثنين من السنوات الضريبية المختلفة ولكن يكفي أن نقول أن انتشار في وقت التمرين سيتم التعامل مع الدخل العادي. سيتم الإبلاغ عن هذا الدخل لك أجور إضافية في كعب الأجور ولكن لن يكون أي حجب. خیارات الأسھم غیر المؤھلة یتم منح خیارات الأسھم غیر المؤھلة (نكسوس) عادة لموظفین في مرحلة لاحقة وأعلی مرتبة في الشرکات الخاصة. يمكنك فقط منح ما يصل إلى 100،000 من قيمة إسو في السنة بحيث المنح التي تزيد عن 100،000 يجب أن يكون في شكل نسو، وعادة ما يحصل فقط كبار الموظفين الحصول على منح هذا كبير. قد یرغب أصحاب العمل في إصدار المنظمات الوطنیة للأمن القومي (نسو) إلی الموظفین في مرحلة لاحقة لأنھم یقدمون بعض الخصومات الضریبیة علی الشرکات التي لا تقوم بھا إسو. على الرغم من أن إسو ليس لديها متطلبات استقطاع، قد يختار بعض الموظفين بيع جزء من إسو عند ممارستهم (مما يؤدي إلى التصرف غير مؤهل لهذا الجزء) حتى يكون لديهم نقد لدفع أمت عند استحقاقها. وفي وقت منح المنحة الوطنية للمنظمات غير الحكومية لا يوجد أي حدث خاضع للضريبة ولكن عند ممارسة الخيار، يتم الإبلاغ عن الفرق بين سعر الإضراب والقيمة السوقية العادلة الحالية كدخل عادي ويظهر في الموظفين دفع بذرة مع ضريبة الدخل والرواتب المرتبطة بها المبالغ المستقطعة. إذا كانت الشركة لا تزال خاصة و ثيريس أي سوق للسهم، قد يطلب من الموظف لكتابة شيك للشركة لتغطية ليس فقط سعر ممارسة، ولكن أيضا الاستقطاع الضرائب. إذا، من ناحية أخرى، كنت يحدث ليكون في مرحلة مبكرة جدا بدء وليس لها انتشار أو الحد الأدنى من انتشار في ممارسة يمكن أن تكون استراتيجية أخرى لممارسة وعقد نوسوس الخاص بك، ثم عقد أسهم لأكثر من عام بعد التمرين. في هذا الحدث سوف تتلقى على المدى الطويل العلاج المكاسب الرأسمالية والتقدير بعد التمرين. (قد تكون مهتما أيضا بقراءة مشاركتنا ثلاث طرق لتجنب المشاكل الضريبية عند ممارسة الخيارات لمزيد من المناقشة وبعض السيناريوهات الافتراضية التي تشمل إسو و نسو.) 3: بيع الشركة في نفس اليوم من الخيارات بالنسبة للعديد من موظفي الشركة العامة الذين لم يكن لديهم كانت تمارس سابقا خياراتها، يمكن أن يكون من المنطقي أن تفعل بيع في نفس اليوم إذا كان هناك فرق كبير بين سعر ممارستهم وسعر التداول الحالي من أسهمهم. وهذا يعني أنهم يمارسون بشكل فعال خيارهم ويبيعون على الفور الأسهم الكامنة في السوق المفتوحة، مما يترك لهم عائدات بيع مخفضة بسعر ممارستهم والحجز الضريبي المطبق. لاحظ أنه إذا كان هذا هو إسو أو نسو، فإن بيع النتائج في الدخل العادي. أحد الاختلافات الحرجة التي نلاحظھا ھو أن المنظمات الوطنیة للأمن القومي لدیھا حصص دخل ودخل رواتب، في حین لا تتمتع إسو. لذلك، فإن الموظفين الذين يمارسون وبيع على الفور إسو سوف تحتاج إلى إجراء دفع ضريبة ربع سنوية المقدرة على كسبها قبل الإيداع الضريبي في نهاية العام. 4: ممارسة وبيع الشركة العامة للتغطية بدلا من بيع جميع الأسهم كما هو مبين في مثال البيع في نفس اليوم، فإن بعض الموظفين قد يختارون بيع حصص كافية فقط لتغطية حصص الدخل وضريبة الرواتب، بحيث يتم تركهم يحملون جزء من الأسهم. وتبدأ الأرباح الرأسمالية التي تحوز على مدار الساعة عند هذه الأسهم ويخضع التقدير المستقبلي لمعاملة مكاسب رأسمالية طويلة أو قصيرة الأجل. على الرغم من أن إسو ليس لديها متطلبات استقطاع، قد يختار بعض الموظفين بيع جزء من إسو عند ممارستهم (مما يؤدي إلى التصرف غير مؤهل لهذا الجزء) حتى يكون لديهم نقد لدفع أمت عند استحقاقها. ويمكنهم بعد ذلك الاحتفاظ ببقية أسهمهم بهدف تحقيق مكاسب طويلة الأجل للأرباح الرأسمالية كما هو موضح أعلاه. 5: وحدات الأسهم المقيدة غالبا ما يحصل الموظفون الذين ينضمون إلى الشركات الخاصة أو الشركات العامة المتأخرة على وحدات الأسهم المقيدة (رسوس) بدلا من منح الخيار أو بالإضافة إلى ذلك. يتم منح وحدات رسو مع جدول الاستحقاق، وعادة ما يكون لمدة أربع سنوات الاستحقاق مع جرف لمدة سنة واحدة. وتصبح قيمة األسهم خاضعة للضريبة كدخل عادي للموظف بمجرد انقضاء القيود وتصبح األسهم قابلة للتداول بحرية. ثم يتم الإبلاغ عن هذا الدخل في الموظفين كعب الدفع المقبل والضرائب المرتبطة الدخل و الرواتب يتم حجب. وفي ذلك الوقت، يمتلك الموظف األسهم ويمكنه إما االحتفاظ بها أو بيعها. لاحظ أن الشركة سوف تختار عادة لتلبية متطلبات الاستقطاع عن طريق استعادة جزء من الأسهم المكتسبة وتقديم صافي الأسهم إلى حساب يسيطر عليه الموظف. (لمزيد من التفاصيل حول وحدات رسو، انظر كيف تختلف خيارات الأسهم و رسو) بغض النظر عن قرار بيع أو الاحتفاظ بصافي الأسهم عند الاستحقاق، فإن الموظف قد دفع بالفعل ضريبة دخل عادية على قيمة الأسهم عند الاستحقاق و فقط في المستقبل فإن االرتفاع في األسهم سيخضع لعالج األرباح الرأسمالية قصيرة أو طويلة األمد. ولهذا السبب، يختار معظم الموظفين بيع الأسهم وتنويع العائدات. إذا كنت تملك الأسهم (والبعض يختار القيام بذلك)، أقرب إلى الحصول على مكافأة نقدية من الشركة ومن ثم انتخاب لاستثمار المكافأة بأكملها (بعد الضرائب المحتجزة) مرة أخرى إلى أسهم الشركة. (لمزيد من التفاصيل حول هذه المسألة، راجع إدارة رسوس المتحققة مثل المكافأة النقدية أمب النظر في البيع.) ماذا يحدث في الجزء 3 في الجزء 3، آخر لدينا في هذه السلسلة. وجلب جيدا كل شيء ناقشنا معا وتوفر لك مع الاستراتيجيات الضريبية التي يمكن تطبيقها لمساعدتك على التعامل مع خيارات الأسهم الخاصة بك أو رسوس بطريقة فعالة من حيث الضرائب. (ومرة أخرى، في حال كنت غاب عن هنا هو وصلة إلى الجزء 1 من سلسلة) توبي جونستون كبا، سفب هو شريك مع موس آدمز لب ممارسة الخدمات الثروة. ويمكن الوصول إليه في toby. johnston في موسادامز المواد الواردة في هذا البلاغ هي لأغراض إعلامية فقط، وينبغي ألا تفسر على أنها المشورة القانونية أو المحاسبية أو الضريبية أو الرأي المقدم من موس آدامز لب. وليس المقصود من هذه المعلومات إنشاء علاقة قانونية، ولا تشكل استلامها، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، العلاقة بين المحاسب والعميل. على الرغم من أن هذه المواد تم إعدادها من قبل المهنيين، لا ينبغي للمستخدم استبدال هذه المواد للخدمات المهنية، ويجب أن تطلب المشورة من مستشار مستقل قبل التصرف على أي معلومات المقدمة. لا تتحمل شركة موس آدمز لب أي التزام بتقديم إخطارات بالتغييرات في قوانين الضرائب أو غيرها من العوامل التي قد تؤثر على المعلومات المقدمة. ووالثفرونت لا تمثل بأي شكل من الأشكال أن النتائج الموصوفة هنا سوف يؤدي إلى أي نتيجة ضريبية معينة. ويالثفرونت لا تتحمل أية مسؤولية عن العواقب الضريبية على أي مستثمر من أي معاملة. الوظائف ذات الصلة: ألتريا غروب (مو) مو راكو المواضيع راكو إعادة الشراء عند تغيير حدث تحريك التحكم هذه المقتطفات مأخوذة من مو 8-K رفعت 9 فبراير 2009. إعادة الشراء عند تغيير حدث تحفيز التحكم إذا حدث تغيير في حدث التحكم كما هو مبين أدناه (، ما لم تمارس الشركة خيارها في استرداد المالحظات، قد يطلب من الشركة إعادة شراء كل أو أي جزء) يساوي 2،000 أو مضاعف لا يتجزأ من 1000 فائض منه (من مالحظاتهم وفقا لعرض) 147 تشانج أوف كونترول Offer148) الدفع نقدا بما يعادل 101 من إجمالي المبلغ الأصلي للمذكرات التي تمت إعادة شرائها، بالإضافة إلى الفوائد المستحقة وغير المدفوعة، إن وجدت، على الملاحظات التي أعيد شراؤها، ولكن ليس بما في ذلك، تاريخ إعادة الشراء (147 تغيير من عنصر تحكم الدفع 148 ). في غضون 30 يوما من أي حدث تغيير حدث التحكم، أو خيار الشركة قبل أي تغيير في السيطرة (كما هو موضح أدناه)، ولكن بعد الإعلان العام عن المعاملة التي تشكل أو قد تشكل تغيير السيطرة، ستقوم الشركة بالبريد إخطار لحاملي يصفون الصفقة التي تشكل أو قد تشكل حدث تغيير التحكم في التحرك، وتقدم إعادة شراء الملاحظات في التاريخ المحدد في الإشعار، وهو التاريخ الذي لا يتجاوز 30 يوما، وفي موعد أقصاه 60 يوما من التاريخ يتم إرسال هذا الإشعار بالبريد (a 147 تشانج أوف كونترول بايمنت Date148). ويذكر الإشعار، في حالة إرساله بالبريد قبل تاريخ إكمال تغيير السيطرة، أن عرض تغيير التحكم مرهون بحدث تغيير نشاط التحكم الذي يحدث في تاريخ دفع تغيير السيطرة أو قبله. في تاريخ دفع تغيير السيطرة، ستقوم الشركة، إلى الحد القانوني: قبول الدفع جميع الملاحظات أو أجزاء من نوتس العطاء بشكل صحيح وفقا لتغير السيطرة إيداع إيداع مع وكيل الدفع مبلغ مساو لدفع تغيير السيطرة في واحترام جميع الملاحظات أو أجزاء من نوتس المناقصة بشكل صحيح وتقديم أو يتسبب في أن يتم تسليمها إلى القيم الملاحظات المقبولة بشكل صحيح جنبا إلى جنب مع شهادة الضباط 146 التي تبين إجمالي المبلغ الرئيسي من ملاحظات أو أجزاء من الملاحظات التي يتم شراؤها. يقوم وكيل الدفع بإرسال بريد فوري إلى كل حامل يتم تقديمه بشكل صحيح، ويذكر "تغيير دفع التحكم" للمذكرات، وسيصادق القيم فورا على البريد الإلكتروني (أو يتسبب في نقله عن طريق كتاب) إلى كل حامل ملاحظة جديدة مساوية للمبلغ الرئيسي إلى أي جزء غير مشهور من أي ملاحظات تم تسليمها شريطة أن تكون كل ملاحظة جديدة بمبلغ أساسي قدره 2،000 أو مضاعف لا يتجزأ يزيد عن 1000 المبلغ. لن يكون مطلوبا من الشركة تقديم عرض تغيير في السيطرة عند وقوع حدث تغيير في التحكم في الحركة إذا قدم طرف ثالث هذا العرض بالطريقة وفي الأوقات وفي غير ذلك امتثالا للمتطلبات المحددة لعرض من قبل الشركة، ويقوم الطرف الثالث بإعادة شراء جميع المالحظات المقدمة بشكل صحيح وعدم سحبها بموجب العرض. باإلضافة إلى ذلك، لن تقوم الشركة بإعادة شراء أية مالحظات في حالة حدوثها وتستمر في تاريخ دفع تغيير السيطرة حدث تقصير بموجب السند، باستثناء التخلف عن دفع دفعة تغيير السيطرة عند تغيير السيطرة تشغيل الحدث. ولأغراض أحكام عرض تغيير التحكم في الملاحظات، فإن التعريفات التالية ستطبق: 147 تشانج أوف كونترول 148 تعني حدوث أي مما يلي: (1) البيع المباشر أو غير المباشر أو الإيجار أو النقل أو النقل أو أي تصرف آخر ( بخالف االندماج أو الدمج (في سلسلة واحدة أو أكثر من املعامالت ذات الصلة بجميع موجودات الشركة أو معظمها وموجودات شركاتها التابعة ككل ككل إلى 147 شخصا و 148 غير الشركة) أو أي من شركاتها التابعة (2) إتمام أي معاملة (بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، أي اندماج أو دمج) ينتج عن ذلك أن أي شخص يصبح المالك المستفيد (على النحو المحدد في القواعد 13 د -3 و 13 د -5 بموجب قانون التبادل) بشكل مباشر أو غير مباشر لأكثر من 50 شركة من أسهم الشركة المعلقة أو أسهم التصويت الأخرى التي يتم فيها إعادة تصنيف أسهم التصويت أو توحيدها أو تبادلها أو تغييرها، (3) تتعزز الشركة مع أي شخص أو يندمج معه أو ينضم إليه أو أي شخص يتوحد أو يندمج مع الشركة أو ينضم إليها في أي حدث من هذا القبيل وفقا لمعاملة يكون فيها أي من يتم تحويل أسهم التصويت المعلقة إلى أو تبادلها نقدا أو أوراق مالية أو ممتلكات أخرى، باستثناء تلك المعاملة حيث تكون أسهم الشركة 146 أسهم التصويت القائمة مباشرة قبل هذه المعاملة تشكل أو يتم تحويلها إلى أو تبادلها، أو مخزون التصويت للشخص الباقي على قيد الحياة أو أي شركة أم مباشرة أو غير مباشرة للشخص الباقي على قيد الحياة مباشرة بعد تنفيذ هذه المعاملة) 4 (في اليوم األول الذي ال تكون فيه أغلبية أعضاء مجلس اإلدارة أعضاء مجلس اإلدارة المتواصلين) 5 (اعتماد خطة تتعلق بتصفية الشركة أو حلها) باستثناء تصفية الشركة في شركة قابضة حديثة التأسيس (. على الرغم مما سبق، لن تعتبر المعاملة تنطوي على تغيير في السيطرة إذا: (1) تصبح الشركة شركة تابعة مباشرة أو غير مباشرة مملوكة بالكامل لشركة قابضة و (2) (أ) أصحاب التصويت المباشر أو غير المباشر إن مخزون هذه الشركة القابضة مباشرة بعد تلك المعاملة هو إلى حد كبير نفس حاملي الشركة 146 سهما التصويت مباشرة قبل تلك المعاملة أو) ب (مباشرة بعد تلك المعاملة ال يوجد أي شخص) باستثناء شركة قابضة (هو المالك المستفيد مباشرة أو بشكل غير مباشر، أكثر من 50 من أسهم التصويت لهذه الشركة القابضة. 147 تغيير حدث تحفيز التحكم (148) يعني حدوث كل من (1) تغيير التحكم و (2) حدث تقييم. 147 يقصد بموافقة أعضاء مجلس الإدارة 148، اعتبارا من تاريخ تحديد أي عضو من أعضاء مجلس إدارة الشركة (1) عضو في مجلس الإدارة في تاريخ إصدار هذه المذكرات أو (2) ترشيحهم للانتخاب أو انتخابهم أو تعيينهم إلى مجلس اإلدارة هذا بموافقة أغلبية األعضاء الدائمين الذين كانوا أعضاء في مجلس اإلدارة في وقت الترشيح أو االنتخاب أو التعيين) إما عن طريق تصويت محدد أو بموافقة الشركة. وعين العضو عضوا مرشحا للانتخاب مديرا، دون اعتراض على هذا الترشيح). 147Fitch148 تعني فيتش راتينغس Ltd. وهي شركة تابعة لشركة فيمالاك، إس أيه وخلفائها. 147 إنفستمنت الدرجة 148 يعني تصنيفا يساوي أو أعلى من Baa3 (أو ما يعادله) من قبل مودي 146s تصنيف يساوي أو أعلى من BBB - (أو ما يعادلها) من قبل سامب أو فيتش و تصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية المكافئة من أي وكالة تصنيف استبدال أو تصنيف وكالات مختارة من قبل الشركة. وللمعنى الوارد في المادة 13 (د) (3) من قانون الصرف. 147 وكالات التجهيز (148) تعني (1) كل من موديز 146 و سامب و فيتش و (2) إذا توقف أي من مودي 146s أو سامب أو فيتش عن تقييم الملاحظات أو فشل في تقديم تصنيف للملاحظات متاحة للجمهور لأسباب خارجة عن سيطرة الشركة، وكالة تصنيف بديلة. 147 تصنيفات الحدث (148) يعني أن المذكرات قد توقفت عن تصنيف درجة الاستثمار من قبل كل وكالة من وكالات التصنيف في أي يوم خلال فترة ال 60 يوما (والتي سيتم تمديد فترة 60 يوما طالما أن تصنيف الملاحظات يتم الإعلان عنه بشكل عام مقابل من قبل أي من وكاالت التصنيف (بعد وقت مبكر من) 1 (حدوث تغيير في السيطرة و) 2 (إخطار عام بحدوث تغيير في السيطرة أو نية الشركة في إحداث تغيير في السيطرة. 147 تعني وكالة تصنيف إحصائية 147 معترف بها دوليا بالمعنى المقصود في القاعدة 15c3-1 (c) (2) (في) (F) بموجب قانون الصرف الذي تم اختياره من قبل الشركة (كما هو معتمد من قبل الرئيس التنفيذي للشركة أو رئيس المالية موظف) كوكالة بديلة ل موديز 146s، سامب أو فيتش، أو كل منهم، حسب الحالة. (147) يعني، فيما يتعلق بأية 147 شخصا (147) محددة (على النحو الذي يستخدم فيه هذا المصطلح في المادة 13 (د) (3) من قانون التبادل)، اعتبارا من أي تاريخ، فإن الرصيد الرأسمالي لهذا الشخص الذي هو في الوقت الذي يحق له التصويت عموما في انتخاب مجلس إدارة هذا الشخص. إعادة الشراء عند تغيير حدث تحفيز التحكم في حالة حدوث تغيير في حدث تشغيل التحكم (كما هو محدد أدناه)، ما لم تمارس الشركة خيارها لاسترداد الملاحظات، قد يطلب من الشركة إعادة شراء كل أو أي جزء (يساوي 2،000 أو مضاعف لا يتجزأ من 1000 فائض منه) من ملاحظاتهم وفقا لعرض (147 تشانج أوف كونترول Offer148) من الدفع نقدا يعادل 101 من إجمالي المبلغ الأصلي من الملاحظات إعادة شراء، بالإضافة إلى الفوائد المستحقة وغير المدفوعة، إن وجدت، على الملاحظات إعادة الشراء، ولكن ليس بما في ذلك، تاريخ إعادة الشراء (147 تغيير من كونترول payment148). في غضون 30 يوما من أي حدث تغيير حدث التحكم، أو خيار الشركة قبل أي تغيير في السيطرة (كما هو موضح أدناه)، ولكن بعد الإعلان العام عن المعاملة التي تشكل أو قد تشكل تغيير السيطرة، ستقوم الشركة بالبريد إخطار لحاملي يصفون الصفقة التي تشكل أو قد تشكل حدث تغيير التحكم في التحرك، وتقدم إعادة شراء الملاحظات في التاريخ المحدد في الإشعار، وهو التاريخ الذي لا يتجاوز 30 يوما، وفي موعد أقصاه 60 يوما من التاريخ يتم إرسال هذا الإشعار بالبريد (a 147 تشانج أوف كونترول بايمنت Date148). ويذكر الإشعار، في حالة إرساله بالبريد قبل تاريخ إكمال تغيير السيطرة، أن عرض تغيير التحكم مرهون بحدث تغيير نشاط التحكم الذي يحدث في تاريخ دفع تغيير السيطرة أو قبله. في تاريخ دفع تغيير السيطرة، ستقوم الشركة، إلى الحد القانوني: تسليم أو سبب أن يتم تسليمها إلى القيم المذكرات المقبولة بشكل صحيح جنبا إلى جنب مع شهادة الضباط 146 التي تنص على مجموع المبلغ الرئيسي من الملاحظات أو أجزاء من الملاحظات التي يتم شراؤها. يقوم وكيل الدفع بإرسال بريد فوري إلى كل حامل يتم تقديمه بشكل صحيح، ويذكر "تغيير دفع التحكم" للمذكرات، وسيصادق القيم فورا على البريد الإلكتروني (أو يتسبب في نقله عن طريق كتاب) إلى كل حامل ملاحظة جديدة تساوي في الأصل إلى أي جزء غير مشهور من أي ملاحظات تم تسليمها شريطة أن تكون كل ملاحظة جديدة بمبلغ أساسي قدره 2،000 أو مضاعف لا يتجزأ يزيد عن 1000 المبلغ. لن يكون مطلوبا من الشركة تقديم عرض تغيير في السيطرة عند وقوع حدث تغيير في التحكم في الحركة إذا قدم طرف ثالث هذا العرض بالطريقة وفي الأوقات وفي غير ذلك امتثالا للمتطلبات المحددة لعرض من قبل الشركة، ويقوم الطرف الثالث بإعادة شراء جميع المالحظات المقدمة بشكل صحيح وعدم سحبها بموجب العرض. باإلضافة إلى ذلك، لن تقوم الشركة بإعادة شراء أية مالحظات في حالة حدوثها وتستمر في تاريخ دفع تغيير السيطرة حدث تقصير بموجب السند، باستثناء التخلف عن دفع دفعة تغيير السيطرة عند تغيير السيطرة تشغيل الحدث. ولأغراض أحكام عرض تغيير التحكم في الملاحظات، فإن التعريفات التالية ستطبق: 147 تشانج أوف كونترول 148 تعني حدوث أي مما يلي: (1) البيع المباشر أو غير المباشر أو الإيجار أو النقل أو النقل أو أي تصرف آخر ( بخالف االندماج أو الدمج (في سلسلة واحدة أو أكثر من املعامالت ذات الصلة بجميع موجودات الشركة أو معظمها وموجودات شركاتها التابعة ككل ككل إلى 147 شخصا و 148 غير الشركة) أو أي من شركاتها التابعة (2) إتمام أي معاملة (بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، أي اندماج أو دمج) ينتج عن ذلك أن أي شخص يصبح المالك المستفيد (على النحو المحدد في القواعد 13 د -3 و 13 د -5 بموجب قانون التبادل) بشكل مباشر أو غير مباشر لأكثر من 50 شركة من أسهم الشركة المعلقة أو أسهم التصويت الأخرى التي يتم فيها إعادة تصنيف أسهم التصويت أو توحيدها أو تبادلها أو تغييرها، (3) تتعزز الشركة مع أي شخص أو يندمج معه أو ينضم إليه أو أي شخص يتوحد أو يندمج مع الشركة أو ينضم إليها في أي حدث من هذا القبيل وفقا للمعاملة التي يكون فيها أي من يتم تحويل أسهم التصويت المعلقة إلى أو تبادلها نقدا أو أوراق مالية أو ممتلكات أخرى، باستثناء تلك المعاملة حيث تكون أسهم الشركة 146 أسهم التصويت القائمة مباشرة قبل هذه المعاملة تشكل أو يتم تحويلها إلى أو تبادلها، أو مخزون التصويت للشخص الباقي على قيد الحياة أو أي شركة أم مباشرة أو غير مباشرة للشخص الباقي على قيد الحياة مباشرة بعد تنفيذ هذه المعاملة) 4 (في اليوم األول الذي ال تكون فيه أغلبية أعضاء مجلس اإلدارة أعضاء مجلس اإلدارة المتواصلين) 5 (اعتماد خطة تتعلق بتصفية الشركة أو حلها) باستثناء تصفية الشركة في شركة قابضة حديثة التأسيس (. على الرغم مما سبق، لن تعتبر المعاملة تنطوي على تغيير في السيطرة إذا: (1) تصبح الشركة شركة تابعة مباشرة أو غير مباشرة مملوكة بالكامل لشركة قابضة و (2) (أ) أصحاب التصويت المباشر أو غير المباشر إن مخزون هذه الشركة القابضة مباشرة بعد تلك المعاملة هو إلى حد كبير نفس حاملي الشركة 146 سهما التصويت مباشرة قبل تلك المعاملة أو) ب (مباشرة بعد تلك المعاملة ال يوجد أي شخص) باستثناء شركة قابضة (هو المالك المستفيد مباشرة أو بشكل غير مباشر، أكثر من 50 من أسهم التصويت لهذه الشركة القابضة. 147 تغيير حدث تحفيز التحكم (148) يعني حدوث كل من (1) تغيير التحكم و (2) حدث تقييم. 147 يقصد بموافقة أعضاء مجلس الإدارة 148، اعتبارا من تاريخ تحديد أي عضو من أعضاء مجلس إدارة الشركة (1) عضو في مجلس الإدارة في تاريخ إصدار هذه المذكرات أو (2) ترشيحهم للانتخاب أو انتخابهم أو تعيينهم إلى مجلس اإلدارة هذا بموافقة أغلبية األعضاء الدائمين الذين كانوا أعضاء في مجلس اإلدارة في وقت الترشيح أو االنتخاب أو التعيين) إما عن طريق تصويت محدد أو بموافقة الشركة. وعين العضو عضوا مرشحا للانتخاب مديرا، دون اعتراض على هذا الترشيح). 147Fitch148 تعني فيتش راتينغس Ltd. وهي شركة تابعة لشركة فيمالاك، إس أيه وخلفائها. 147 إنفستمنت الدرجة 148 يعني تصنيفا يساوي أو أعلى من Baa3 (أو ما يعادله) من قبل مودي 146s تصنيف يساوي أو أعلى من BBB - (أو ما يعادلها) من قبل سامب أو فيتش و تصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية المكافئة من أي وكالة تصنيف استبدال أو تصنيف وكالات مختارة من قبل الشركة. وللمعنى الوارد في المادة 13 (د) (3) من قانون الصرف. 147 وكالات التجهيز (148) تعني (1) كل من موديز 146 و سامب و فيتش و (2) إذا توقف أي من مودي 146s أو سامب أو فيتش عن تقييم الملاحظات أو فشل في تقديم تصنيف للملاحظات متاحة للجمهور لأسباب خارجة عن سيطرة الشركة، وكالة تصنيف بديلة. 147 تصنيفات الحدث (148) يعني أن المذكرات قد توقفت عن تصنيف درجة الاستثمار من قبل كل وكالة من وكالات التصنيف في أي يوم خلال فترة ال 60 يوما (والتي سيتم تمديد فترة 60 يوما طالما أن تصنيف الملاحظات يتم الإعلان عنه بشكل عام مقابل من قبل أي من وكاالت التصنيف (بعد وقت مبكر من) 1 (حدوث تغيير في السيطرة و) 2 (إخطار عام بحدوث تغيير في السيطرة أو نية الشركة في إحداث تغيير في السيطرة. 147 تعني وكالة تصنيف إحصائية 147 معترف بها دوليا بالمعنى المقصود في القاعدة 15c3-1 (c) (2) (في) (F) بموجب قانون الصرف الذي تم اختياره من قبل الشركة (كما هو معتمد من قبل الرئيس التنفيذي للشركة أو رئيس المالية موظف) كوكالة بديلة ل موديز 146s، سامب أو فيتش، أو كل منهم، حسب الحالة. (147) يعني، فيما يتعلق بأية 147 شخصا (147) محددة (على النحو الذي يستخدم فيه هذا المصطلح في المادة 13 (د) (3) من قانون التبادل)، اعتبارا من أي تاريخ، فإن الرصيد الرأسمالي لهذا الشخص الذي هو في الوقت الذي يحق له التصويت عموما في انتخاب مجلس إدارة هذا الشخص. إعادة الشراء عند تغيير حدث تحفيز التحكم في حالة حدوث تغيير في حدث تشغيل التحكم (كما هو محدد أدناه)، ما لم تمارس الشركة خيارها لاسترداد الملاحظات، قد يطلب من الشركة إعادة شراء كل أو أي جزء (يساوي 2،000 أو مضاعف لا يتجزأ من 1000 فائض منه) من ملاحظاتهم وفقا لعرض (147 تشانج أوف كونترول Offer148) من الدفع نقدا يعادل 101 من إجمالي المبلغ الأصلي من الملاحظات إعادة شراء، بالإضافة إلى الفوائد المستحقة وغير المدفوعة، إن وجدت، على الملاحظات إعادة الشراء، ولكن ليس بما في ذلك، تاريخ إعادة الشراء (147 تغيير من كونترول payment148). في غضون 30 يوما من أي حدث تغيير حدث التحكم، أو خيار الشركة قبل أي تغيير في السيطرة (كما هو موضح أدناه)، ولكن بعد الإعلان العام عن المعاملة التي تشكل أو قد تشكل تغيير السيطرة، ستقوم الشركة بالبريد إخطار لحاملي يصفون الصفقة التي تشكل أو قد تشكل حدث تغيير التحكم في التحرك، وتقدم إعادة شراء الملاحظات في التاريخ المحدد في الإشعار، وهو التاريخ الذي لا يتجاوز 30 يوما، وفي موعد أقصاه 60 يوما من التاريخ يتم إرسال هذا الإشعار بالبريد (a 147 تشانج أوف كونترول بايمنت Date148). ويذكر الإشعار، في حالة إرساله بالبريد قبل تاريخ إكمال تغيير السيطرة، أن عرض تغيير التحكم مرهون بحدث تغيير نشاط التحكم الذي يحدث في تاريخ دفع تغيير السيطرة أو قبله. في تاريخ دفع تغيير السيطرة، ستقوم الشركة، إلى الحد القانوني: تسليم أو سبب أن يتم تسليمها إلى القيم المذكرات المقبولة بشكل صحيح جنبا إلى جنب مع شهادة الضباط 146 التي تنص على مجموع المبلغ الرئيسي من الملاحظات أو أجزاء من الملاحظات التي يتم شراؤها. يقوم وكيل الدفع بإرسال بريد فوري إلى كل حامل يتم تقديمه بشكل صحيح، ويذكر "تغيير دفع التحكم" للمذكرات، وسيصادق القيم فورا على البريد الإلكتروني (أو يتسبب في نقله عن طريق كتاب) إلى كل حامل ملاحظة جديدة مساوية للمبلغ الرئيسي إلى أي جزء غير مشهور من أي ملاحظات تم تسليمها شريطة أن تكون كل ملاحظة جديدة بمبلغ أساسي قدره 2،000 أو مضاعف لا يتجزأ يزيد عن 1000 المبلغ. لن يكون مطلوبا من الشركة تقديم عرض تغيير في السيطرة عند وقوع حدث تغيير في التحكم في الحركة إذا قدم طرف ثالث هذا العرض بالطريقة وفي الأوقات وفي غير ذلك امتثالا للمتطلبات المحددة لعرض من قبل الشركة، ويقوم الطرف الثالث بإعادة شراء جميع المالحظات المقدمة بشكل صحيح وعدم سحبها بموجب العرض. باإلضافة إلى ذلك، لن تقوم الشركة بإعادة شراء أية مالحظات في حالة حدوثها وتستمر في تاريخ دفع تغيير السيطرة حدث تقصير بموجب السند، باستثناء التخلف عن دفع دفعة تغيير السيطرة عند تغيير السيطرة تشغيل الحدث. ولأغراض أحكام عرض تغيير التحكم في الملاحظات، فإن التعريفات التالية ستطبق: 147 تشانج أوف كونترول 148 تعني حدوث أي مما يلي: (1) البيع المباشر أو غير المباشر أو الإيجار أو النقل أو النقل أو أي تصرف آخر ( بخالف االندماج أو الدمج (في سلسلة واحدة أو أكثر من املعامالت ذات الصلة بجميع موجودات الشركة أو معظمها وموجودات شركاتها التابعة ككل ككل إلى 147 شخصا و 148 غير الشركة) أو أي من شركاتها التابعة (2) إتمام أي معاملة (بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، أي اندماج أو دمج) ينتج عن ذلك أن أي شخص يصبح المالك المستفيد (على النحو المحدد في القواعد 13 د -3 و 13 د -5 بموجب قانون التبادل) بشكل مباشر أو غير مباشر لأكثر من 50 شركة من أسهم الشركة المعلقة أو أسهم التصويت الأخرى التي يتم فيها إعادة تصنيف أسهم التصويت أو توحيدها أو تبادلها أو تغييرها، (3) تتعزز الشركة مع أي شخص أو يندمج معه أو ينضم إليه أو أي شخص يتوحد أو يندمج مع الشركة أو ينضم إليها في أي حدث من هذا القبيل وفقا لمعاملة يكون فيها أي من يتم تحويل أسهم التصويت المعلقة إلى أو تبادلها نقدا أو أوراق مالية أو ممتلكات أخرى، باستثناء تلك المعاملة حيث تكون أسهم الشركة 146 أسهم التصويت القائمة مباشرة قبل هذه المعاملة تشكل أو يتم تحويلها إلى أو تبادلها، أو مخزون التصويت للشخص الباقي على قيد الحياة أو أي شركة أم مباشرة أو غير مباشرة للشخص الباقي على قيد الحياة مباشرة بعد تنفيذ هذه المعاملة) 4 (في اليوم األول الذي ال تكون فيه أغلبية أعضاء مجلس اإلدارة أعضاء مجلس اإلدارة المتواصلين) 5 (اعتماد خطة تتعلق بتصفية الشركة أو حلها) باستثناء تصفية الشركة في شركة قابضة حديثة التأسيس (. على الرغم مما سبق، لن تعتبر المعاملة تنطوي على تغيير في السيطرة إذا: (1) تصبح الشركة شركة تابعة مباشرة أو غير مباشرة مملوكة بالكامل لشركة قابضة و (2) (أ) أصحاب التصويت المباشر أو غير المباشر إن مخزون هذه الشركة القابضة مباشرة بعد تلك المعاملة هو إلى حد كبير نفس حاملي الشركة 146 سهما التصويت مباشرة قبل تلك المعاملة أو) ب (مباشرة بعد تلك المعاملة ال يوجد أي شخص) باستثناء شركة قابضة (هو المالك المستفيد مباشرة أو بشكل غير مباشر، أكثر من 50 من أسهم التصويت لهذه الشركة القابضة. 147 تغيير حدث تحفيز التحكم (148) يعني حدوث كل من (1) تغيير التحكم و (2) حدث تقييم. 147 يقصد بموافقة أعضاء مجلس الإدارة 148، اعتبارا من تاريخ تحديد أي عضو من أعضاء مجلس إدارة الشركة (1) عضو في مجلس الإدارة في تاريخ إصدار هذه المذكرات أو (2) ترشيحهم للانتخاب أو انتخابهم أو تعيينهم إلى مجلس اإلدارة هذا بموافقة أغلبية األعضاء الدائمين الذين كانوا أعضاء في مجلس اإلدارة في وقت الترشيح أو االنتخاب أو التعيين) إما عن طريق تصويت محدد أو بموافقة الشركة. وعين العضو عضوا مرشحا للانتخاب مديرا، دون اعتراض على هذا الترشيح). 147Fitch148 تعني فيتش راتينغس Ltd. وهي شركة تابعة لشركة فيمالاك، إس أيه وخلفائها. 147 إنفستمنت الدرجة 148 يعني تصنيفا يساوي أو أعلى من Baa3 (أو ما يعادله) من قبل مودي 146s تصنيف يساوي أو أعلى من BBB - (أو ما يعادلها) من قبل سامب أو فيتش و تصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية المكافئة من أي وكالة تصنيف استبدال أو تصنيف وكالات مختارة من قبل الشركة. وللمعنى الوارد في المادة 13 (د) (3) من قانون الصرف. 147 وكالات التجهيز (148) تعني (1) كل من موديز 146 و سامب و فيتش و (2) إذا توقف أي من مودي 146s أو سامب أو فيتش عن تقييم الملاحظات أو فشل في تقديم تصنيف للملاحظات متاحة للجمهور لأسباب خارجة عن سيطرة الشركة، وكالة تصنيف بديلة. 147 تصنيفات الحدث (148) يعني أن المذكرات قد توقفت عن تصنيف درجة الاستثمار من قبل كل وكالة من وكالات التصنيف في أي يوم خلال فترة ال 60 يوما (والتي سيتم تمديد فترة 60 يوما طالما أن تصنيف الملاحظات يتم الإعلان عنه بشكل عام مقابل من قبل أي من وكاالت التصنيف (بعد وقت مبكر من) 1 (حدوث تغيير في السيطرة و) 2 (إخطار عام بحدوث تغيير في السيطرة أو نية الشركة في إحداث تغيير في السيطرة. 147 تعني وكالة تصنيف إحصائية 147 معترف بها دوليا بالمعنى المقصود في القاعدة 15c3-1 (c) (2) (في) (F) بموجب قانون الصرف الذي تم اختياره من قبل الشركة (كما هو معتمد من قبل الرئيس التنفيذي للشركة أو رئيس المالية موظف) كوكالة بديلة ل موديز 146s، سامب أو فيتش، أو كل منهم، حسب الحالة. (147) يعني، فيما يتعلق بأية 147 شخصا (147) محددة (على النحو الذي يستخدم فيه هذا المصطلح في المادة 13 (د) (3) من قانون التبادل)، اعتبارا من أي تاريخ، فإن الرصيد الرأسمالي لهذا الشخص الذي هو في الوقت الذي يحق له التصويت عموما في انتخاب مجلس إدارة هذا الشخص. هذا المقتطف المأخوذ من مو 8-K المودع في 22 ديسمبر 2008. إعادة الشراء عند تغيير حدث تحريك التحكم في حالة حدوث حدث تغيير حدث التحكم (كما هو موضح أدناه)، إلا إذا كانت الشركة قد مارست خيارها لاسترداد الملاحظات، يتطلب من الشركة إعادة شراء كل أو أي جزء) يساوي 2،000 أو مضاعف ال يتجزأ من 1000 فائض منه (من مالحظاتهم وفقا لعرض) 147 تغيير في عرض التحكم 148 (للدفع نقدا يعادل 101 من إجمالي المبلغ األصلي) ملاحظات تمت إعادة شرائها، بالإضافة إلى الفائدة المستحقة وغير المدفوعة، إن وجدت، على إعادة شراء نوتس، ولكن لا تشمل تاريخ إعادة الشراء (147 تغيير من كونترول Payment148). في غضون 30 يوما من أي حدث تغيير حدث التحكم، أو خيار الشركة قبل أي تغيير في السيطرة (كما هو موضح أدناه)، ولكن بعد الإعلان العام عن المعاملة التي تشكل أو قد تشكل تغيير السيطرة، ستقوم الشركة بالبريد إخطار لحاملي يصفون الصفقة التي تشكل أو قد تشكل حدث تغيير التحكم في التحرك، وتقدم إعادة شراء الملاحظات في التاريخ المحدد في الإشعار، وهو التاريخ الذي لا يتجاوز 30 يوما، وفي موعد أقصاه 60 يوما من التاريخ يتم إرسال هذا الإشعار بالبريد (a 147 تشانج أوف كونترول بايمنت Date148). ويذكر الإشعار، في حالة إرساله بالبريد قبل تاريخ إكمال تغيير السيطرة، أن عرض تغيير التحكم مرهون بحدث تغيير نشاط التحكم الذي يحدث في تاريخ دفع تغيير السيطرة أو قبله. في تاريخ دفع تغيير السيطرة، ستقوم الشركة، إلى الحد القانوني: تسليم أو سبب أن يتم تسليمها إلى القيم الملاحظات المقبولة بشكل صحيح جنبا إلى جنب مع شهادة الضباط 146 التي تبين إجمالي المبلغ الرئيسي من ملاحظات أو أجزاء من الملاحظات التي يتم شراؤها. يقوم وكيل الدفع بإرسال بريد فوري إلى كل حامل يتم تقديمه بشكل صحيح، ويذكر "تغيير دفع التحكم" للمذكرات، وسيصادق القيم فورا على البريد الإلكتروني (أو يتسبب في نقله عن طريق كتاب) إلى كل حامل ملاحظة جديدة تساوي في الأصل إلى أي جزء غير مشهور من أي ملاحظات تم تسليمها شريطة أن تكون كل ملاحظة جديدة بمبلغ أساسي قدره 2،000 أو مضاعف لا يتجزأ يزيد عن 1000 المبلغ. لن يكون مطلوبا من الشركة تقديم عرض تغيير في السيطرة عند وقوع حدث تغيير في التحكم في الحركة إذا قدم طرف ثالث هذا العرض بالطريقة وفي الأوقات وفي غير ذلك امتثالا للمتطلبات المحددة لعرض من قبل الشركة، ويقوم الطرف الثالث بإعادة شراء جميع المالحظات المقدمة بشكل صحيح وعدم سحبها بموجب العرض. باإلضافة إلى ذلك، لن تقوم الشركة بإعادة شراء أية مالحظات في حالة حدوثها وتستمر في تاريخ دفع تغيير السيطرة حدث تقصير بموجب السند، باستثناء التخلف عن دفع دفعة تغيير السيطرة عند تغيير السيطرة تشغيل الحدث. ولأغراض أحكام عرض تغيير التحكم في الملاحظات، فإن التعريفات التالية ستطبق: 147 تشانج أوف كونترول 148 تعني حدوث أي مما يلي: (1) البيع المباشر أو غير المباشر أو الإيجار أو النقل أو النقل أو أي تصرف آخر ( بخالف االندماج أو الدمج (في سلسلة واحدة أو أكثر من املعامالت ذات الصلة بجميع موجودات الشركة أو معظمها وموجودات شركاتها التابعة ككل ككل إلى 147 شخصا و 148 غير الشركة) أو أي من شركاتها التابعة (2) إتمام أي معاملة (بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، أي اندماج أو دمج) ينتج عن ذلك أن أي شخص يصبح المالك المستفيد (على النحو المحدد في القواعد 13 د -3 و 13 د -5 بموجب قانون التبادل) بشكل مباشر أو غير مباشر لأكثر من 50 شركة من أسهم الشركة المعلقة أو أسهم التصويت الأخرى التي يتم فيها إعادة تصنيف أسهم التصويت أو توحيدها أو تبادلها أو تغييرها، (3) تتعزز الشركة مع أي شخص أو يندمج معه أو ينضم إليه أو أي شخص يتوحد أو يندمج مع الشركة أو ينضم إليها في أي حدث من هذا القبيل وفقا لمعاملة يكون فيها أي من يتم تحويل أسهم التصويت المعلقة إلى أو تبادلها نقدا أو أوراق مالية أو ممتلكات أخرى، باستثناء تلك المعاملة حيث تكون أسهم الشركة 146 أسهم التصويت القائمة مباشرة قبل هذه المعاملة تشكل أو يتم تحويلها إلى أو تبادلها، the Voting Stock of the surviving person or any direct or indirect parent company of the surviving person immediately after giving effect to such transaction (4) the first day on which a majority of the members of the Company146s Board of Directors are not Continuing Directors or ( 5) the adoption of a plan relating to the Company146s liquidation or dissolution (other than the Company146s liquidation into a newly formed holding company). Notwithstanding the foregoing, a transaction will not be deemed to involve a Change of Control if (i) the Company becomes a direct or indirect wholly-owned subsidiary of a holding company and (ii) (A) the direct or indirect holders of the Voting Stock of such holding company immediately following that transaction are substantially the same as the holders of the Company146s Voting Stock immediately prior to that transaction or (B) immediately following that transaction no person (other than a holding company) is the beneficial owner, directly or indirectly, of more than 50 of the Voting Stock of such holding company. 147Change of Control Triggering Event148 means the occurrence of both (1) a Change of Control and (2) a Ratings Event. 147Continuing Directors148 means, as of any date of determination, any member of the Company146s Board of Directors who (1) was a member of such Board of Directors on the Issue Date of the Notes or (2) was nominated for election, elected or appointed to such Board of Directors with the approval of a majority of the Continuing Directors who were members of such Board of Directors at the time of such nomination, election or appointment (either by a specific vote or by approval of the Company146s proxy statement in which such member was named a nominee for election as a director, without objection to such nomination). 147Fitch148 means Fitch Ratings Ltd. a subsidiary of Fimalac, S. A. and its successors. 147Investment Grade148 means a rating equal to or higher than Baa3 (or the equivalent) by Moody146s a rating equal to or higher than BBB - (or the equivalent) by SampP or Fitch and the equivalent investment grade credit rating from any Replacement Rating Agency or Rating Agencies selected by the Company. 147person148 has the meaning given thereto in Section 13(d)(3) of the Exchange Act. 147Rating Agencies148 means (1) each of Moody146s, SampP and Fitch and (2) if any of Moody146s, SampP or Fitch ceases to rate the Notes or fails to make a rating of the Notes publicly available for reasons outside of the Company146s control, a Substitute Rating Agency. 147Ratings Event148 means the Notes cease to be rated Investment Grade by each of the Rating Agencies on any day within the 60-day period (which 60-day period will be extended so long as the rating of the Notes is under publicly announced consideration for a possible downgrade by any of the Rating Agencies) after the earlier of (1) the occurrence of a Change of Control and (2) public notice of the occurrence of a Change of Control or the Company146s intention to effect a Change of Control. 147Substitute Rating Agency148 means a 147nationally recognized statistical rating organization148 within the meaning of Rule 15c3-1(c)(2)(vi)(F) under the Exchange Act selected by the Company (as certified by the Company146s Chief Executive Officer or Chief Financial Officer) as a replacement agency for Moody146s, SampP or Fitch, or all of them, as the case may be. 147Voting Stock148 means, with respect to any specified 147person148 (as that term is used in Section 13(d)(3) of the Exchange Act) as of any date, the capital stock of such person that is at the time entitled to vote generally in the election of the board of directors of such person. These excerpts taken from the MO 8-K filed Nov 10, 2008. Repurchase Upon Change of Control Triggering Event If a Change of Control Triggering Event (as defined below) occurs, unless the Company has exercised its option to redeem the Notes, Holders may require the Company to repurchase all or any part (equal to 2,000 or an integral multiple of 1,000 in excess thereof) of their Notes pursuant to an offer (the 147Change of Control Offer148) of payment in cash equal to 101 of the aggregate principal amount of Notes repurchased, plus accrued and unpaid interest, if any, on the Notes repurchased, but not including, the date of repurchase (a 147Change of Control Payment148). Within 30 days following any Change of Control Triggering Event or, at the Company146s option, prior to any Change of Control (as defined below), but after public announcement of the transaction that constitutes or may constitute the Change of Control, the Company will mail a notice to Holders describing the transaction that constitutes or may constitute the Change of Control Triggering Event and offering to repurchase the Notes on the date specified in the notice, which date will be no earlier than 30 days and no later than 60 days from the date such notice is mailed (a 147Change of Control Payment Date148). The notice, if mailed prior to the date of consummation of the Change of Control, will state that the Change of Control Offer is conditioned on the Change of Control Triggering Event occurring on or prior to the Change of Control Payment Date. On the Change of Control Payment Date, the Company will, to the extent lawful: deliver or cause to be delivered to the Trustee the Notes properly accepted together with an Officers146 Certificate stating the aggregate principal amount of Notes or portions of Notes being purchased. The Paying Agent will promptly mail to each Holder of properly tendered Notes the Change of Control Payment for the Notes, and the Trustee will promptly authenticate and mail (or cause to be transferred by book-entry) to each Holder a new note equal in principal amount to any unpurchased portion of any Notes surrendered provided that each new note will be in a principal amount of 2,000 or an integral multiple of 1,000 in excess of that amount. The Company will not be required to make a Change of Control Offer upon the occurrence of a Change of Control Triggering Event if a third party makes such an offer in the manner, at the times and otherwise in compliance with the requirements set for an offer made by the Company, and the third party repurchases all Notes properly tendered and not withdrawn under its offer. In addition, the Company will not repurchase any Notes if there has occurred and is continuing on the Change of Control Payment Date an Event of Default under the Indenture, other than a default in the payment of the Change of Control Payment upon a Change of Control Triggering Event. For purposes of the Change of Control Offer provisions of the Notes, the following definitions will be applicable: 147Change of Control148 means the occurrence of any of the following: (1) the direct or indirect sale, lease, transfer, conveyance or other disposition (other than by way of merger or consolidation), in one or more series of related transactions, of all or substantially all of the Company146s assets and the assets of its Subsidiaries, taken as a whole, to any 147person,148 other than to the Company or one of its Subsidiaries (2) the consummation of any transaction (including, without limitation, any merger or consolidation) the result of which is that any person becomes the beneficial owner (as defined in Rules 13d-3 and 13d-5 under the Exchange Act), directly or indirectly, of more than 50 of the Company146s outstanding Voting Stock or other Voting Stock into which the Company146s Voting Stock is reclassified, consolidated, exchanged or changed, measured by voting power r ather than the number of shares (3) the Company consolidates with, or merges with or into, any person, or any person consolidates with, or merges with or into, the Company, in any such event pursuant to a transaction in which any of the Company146s outstanding Voting Stock is converted into or exchanged for cash, securities or other property, other than any such transaction where the shares of the Company146s Voting Stock outstanding immediately prior to such transaction constitute, or are converted into or exchanged for, a majority of the Voting Stock of the surviving person or any direct or indirect parent company of the surviving person immediately after giving effect to such transaction (4) the first day on which a majority of the members of the Company146s Board of Directors are not Continuing Directors or (5) the adoption of a plan relating to the Company146s liquidation or dissolution (other than the Company146s liquidation into a newly formed holding company). Notwithstanding the foregoing, a transaction will not be deemed to involve a Change of Control if (i) the Company becomes a direct or indirect wholly-owned subsidiary of a holding company and (ii) (A) the direct or indirect holders of the Voting Stock of such holding company immediately following that transaction are substantially the same as the holders of the Company146s Voting Stock immediately prior to that transaction or (B) immediately following that transaction no person (other than a holding company) is the beneficial owner, directly or indirectly, of more than 50 of the Voting Stock of such holding company. 147Change of Control Triggering Event148 means the occurrence of both (1) a Change of Control and (2) a Ratings Event. 147Continuing Directors148 means, as of any date of determination, any member of the Company146s Board of Directors who (1) was a member of such Board of Directors on the Issue Date of the Notes or (2) was nominated for election, elected or appointed to such Board of Directors with the approval of a majority of the Continuing Directors who were members of such Board of Directors at the time of such nomination, election or appointment (either by a specific vote or by approval of the Company146s proxy statement in which such member was named a nominee for election as a director, without objection to such nomination). 147Fitch148 means Fitch Ratings Ltd. a subsidiary of Fimalac, S. A. and its successors. 147Investment Grade148 means a rating equal to or higher than Baa3 (or the equivalent) by Moody146s a rating equal to or higher than BBB - (or the equivalent) by SampP or Fitch and the equivalent investment grade credit rating from any Replacement Rating Agency or Rating Agencies selected by the Company. 147person148 has the meaning given thereto in Section 13(d)(3) of the Exchange Act. 147Rating Agencies148 means (1) each of Moody146s, SampP and Fitch and (2) if any of Moody146s, SampP or Fitch ceases to rate the Notes or fails to make a rating of the Notes publicly available for reasons outside of the Company146s control, a Substitute Rating Agency. 147Ratings Event148 means the Notes cease to be rated Investment Grade by each of the Rating Agencies on any day within the 60-day period (which 60-day period will be extended so long as the rating of the Notes is under publicly announced consideration for a possible downgrade by any of the Rating Agencies) after the earlier of (1) the occurrence of a Change of Control and (2) public notice of the occurrence of a Change of Control or the Company146s intention to effect a Change of Control. 147Substitute Rating Agency148 means a 147nationally recognized statistical rating organization148 within the meaning of Rule 15c3-1(c)(2)(vi)(F) under the Exchange Act selected by the Company (as certified by the Company146s Chief Executive Officer or Chief Financial Officer) as a replacement agency for Moody146s, SampP or Fitch, or all of them, as the case may be. 147Voting Stock148 means, with respect to any specified 147person148 (as that term is used in Section 13(d)(3) of the Exchange Act) as of any date, the capital stock of such person that is at the time entitled to vote generally in the election of the board of directors of such person. Repurchase Upon Change of Control Triggering Event If a Change of Control Triggering Event (as defined below) occurs, unless the Company has exercised its option to redeem the Notes, Holders may require the Company to repurchase all or any part (equal to 2,000 or an integral multiple of 1,000 in excess thereof) of their Notes pursuant to an offer (the 147Change of Control Offer148) of payment in cash equal to 101 of the aggregate principal amount of Notes repurchased, plus accrued and unpaid interest, if any, on the Notes repurchased, but not including, the date of repurchase (a 147Change of Control Payment148). Within 30 days following any Change of Control Triggering Event or, at the Company146s option, prior to any Change of Control (as defined below), but after public announcement of the transaction that constitutes or may constitute the Change of Control, the Company will mail a notice to Holders describing the transaction that constitutes or may constitute the Change of Control Triggering Event and offering to repurchase the Notes on the date specified in the notice, which date will be no earlier than 30 days and no later than 60 days from the date such notice is mailed (a 147Change of Control Payment Date148). The notice, if mailed prior to the date of consummation of the Change of Control, will state that the Change of Control Offer is conditioned on the Change of Control Triggering Event occurring on or prior to the Change of Control Payment Date. On the Change of Control Payment Date, the Company will, to the extent lawful: deliver or cause to be delivered to the Trustee the Notes properly accepted together with an Officers146 Certificate stating the aggregate principal amount of Notes or portions of Notes being purchased. The Paying Agent will promptly mail to each Holder of properly tendered Notes the Change of Control Payment for the Notes, and the Trustee will promptly authenticate and mail (or cause to be transferred by book-entry) to each Holder a new note equal in principal amount to any unpurchased portion of any Notes surrendered provided that each new note will be in a principal amount of 2,000 or an integral multiple of 1,000 in excess of that amount. The Company will not be required to make a Change of Control Offer upon the occurrence of a Change of Control Triggering Event if a third party makes such an offer in the manner, at the times and otherwise in compliance with the requirements set for an offer made by the Company, and the third party repurchases all Notes properly tendered and not withdrawn under its offer. In addition, the Company will not repurchase any Notes if there has occurred and is continuing on the Change of Control Payment Date an Event of Default under the Indenture, other than a default in the payment of the Change of Control Payment upon a Change of Control Triggering Event. For purposes of the Change of Control Offer provisions of the Notes, the following definitions will be applicable: 147Change of Control148 means the occurrence of any of the following: (1) the direct or indirect sale, lease, transfer, conveyance or other disposition (other than by way of merger or consolidation), in one or more series of related transactions, of all or substantially all of the Company146s assets and the assets of its Subsidiaries, taken as a whole, to any 147person,148 other than to the Company or one of its Subsidiaries (2) the consummation of any transaction (including, without limitation, any merger or consolidation) the result of which is that any person becomes the beneficial owner (as defined in Rules 13d-3 and 13d-5 under the Exchange Act), directly or indirectly, of more than 50 of the Company146s outstanding Voting Stock or other Voting Stock into which the Company146s Voting Stock is reclassified, consolidated, exchanged or changed, measured by voting power r ather than the number of shares (3) the Company consolidates with, or merges with or into, any person, or any person consolidates with, or merges with or into, the Company, in any such event pursuant to a transaction in which any of the Company146s outstanding Voting Stock is converted into or exchanged for cash, securities or other property, other than any such transaction where the shares of the Company146s Voting Stock outstanding immediately prior to such transaction constitute, or are converted into or exchanged for, a majority of the Voting Stock of the surviving person or any direct or indirect parent company of the surviving person immediately after giving effect to such transaction (4) the first day on which a majority of the members of the Company146s Board of Directors are not Continuing Directors or (5) the adoption of a plan relating to the Company146s liquidation or dissolution (other than the Company146s liquidation into a newly formed holding company). Notwithstanding the foregoing, a transaction will not be deemed to involve a Change of Control if (i) the Company becomes a direct or indirect wholly-owned subsidiary of a holding company and (ii) (A) the direct or indirect holders of the Voting Stock of such holding company immediately following that transaction are substantially the same as the holders of the Company146s Voting Stock immediately prior to that transaction or (B) immediately following that transaction no person (other than a holding company) is the beneficial owner, directly or indirectly, of more than 50 of the Voting Stock of such holding company. 147Change of Control Triggering Event148 means the occurrence of both (1) a Change of Control and (2) a Ratings Event. 147Continuing Directors148 means, as of any date of determination, any member of the Company146s Board of Directors who (1) was a member of such Board of Directors on the Issue Date of the Notes or (2) was nominated for election, elected or appointed to such Board of Directors with the approval of a majority of the Continuing Directors who were members of such Board of Directors at the time of such nomination, election or appointment (either by a specific vote or by approval of the Company146s proxy statement in which such member was named a nominee for election as a director, without objection to such nomination). 147Fitch148 means Fitch Ratings Ltd. a subsidiary of Fimalac, S. A. and its successors. 147Investment Grade148 means a rating equal to or higher than Baa3 (or the equivalent) by Moody146s a rating equal to or higher than BBB - (or the equivalent) by SampP or Fitch and the equivalent investment grade credit rating from any Replacement Rating Agency or Rating Agencies selected by the Company. 147person148 has the meaning given thereto in Section 13(d)(3) of the Exchange Act. 147Rating Agencies148 means (1) each of Moody146s, SampP and Fitch and (2) if any of Moody146s, SampP or Fitch ceases to rate the Notes or fails to make a rating of the Notes publicly available for reasons outside of the Company146s control, a Substitute Rating Agency. 147Ratings Event148 means the Notes cease to be rated Investment Grade by each of the Rating Agencies on any day within the 60-day period (which 60-day period will be extended so long as the rating of the Notes is under publicly announced consideration for a possible downgrade by any of the Rating Agencies) after the earlier of (1) the occurrence of a Change of Control and (2) public notice of the occurrence of a Change of Control or the Company146s intention to effect a Change of Control. 147Substitute Rating Agency148 means a 147nationally recognized statistical rating organization148 within the meaning of Rule 15c3-1(c)(2)(vi)(F) under the Exchange Act selected by the Company (as certified by the Company146s Chief Executive Officer or Chief Financial Officer) as a replacement agency for Moody146s, SampP or Fitch, or all of them, as the case may be. 147Voting Stock148 means, with respect to any specified 147person148 (as that term is used in Section 13(d)(3) of the Exchange Act) as of any date, the capital stock of such person that is at the time entitled to vote generally in the election of the board of directors of such person. Repurchase Upon Change of Control Triggering Event If a Change of Control Triggering Event (as defined below) occurs, unless the Company has exercised its option to redeem the Notes, Holders may require the Company to repurchase all or any part (equal to 2,000 or an integral multiple of 1,000 in excess thereof) of their Notes pursuant to an offer (the 147Change of Control Offer148) of payment in cash equal to 101 of the aggregate principal amount of Notes repurchased, plus accrued and unpaid interest, if any, on the Notes repurchased, but not including, the date of repurchase (a 147Change of Control Payment148). Within 30 days following any Change of Control Triggering Event or, at the Company146s option, prior to any Change of Control (as defined below), but after public announcement of the transaction that constitutes or may constitute the Change of Control, the Company will mail a notice to Holders describing the transaction that constitutes or may constitute the Change of Control Triggering Event and offering to repurchase the Notes on the date specified in the notice, which date will be no earlier than 30 days and no later than 60 days from the date such notice is mailed (a 147Change of Control Payment Date148). The notice, if mailed prior to the date of consummation of the Change of Control, will state that the Change of Control Offer is conditioned on the Change of Control Triggering Event occurring on or prior to the Change of Control Payment Date. On the Change of Control Payment Date, the Company will, to the extent lawful: deliver or cause to be delivered to the Trustee the Notes properly accepted together with an Officers146 Certificate stating the aggregate principal amount of Notes or portions of Notes being purchased. The Paying Agent will promptly mail to each Holder of properly tendered Notes the Change of Control Payment for the Notes, and the Trustee will promptly authenticate and mail (or cause to be transferred by book-entry) to each Holder a new note equal in principal amount to any unpurchased portion of any Notes surrendered provided that each new note will be in a principal amount of 2,000 or an integral multiple of 1,000 in excess of that amount. The Company will not be required to make a Change of Control Offer upon the occurrence of a Change of Control Triggering Event if a third party makes such an offer in the manner, at the times and otherwise in compliance with the requirements set for an offer made by the Company, and the third party repurchases all Notes properly tendered and not withdrawn under its offer. In addition, the Company will not repurchase any Notes if there has occurred and is continuing on the Change of Control Payment Date an Event of Default under the Indenture, other than a default in the payment of the Change of Control Payment upon a Change of Control Triggering Event. For purposes of the Change of Control Offer provisions of the Notes, the following definitions will be applicable: 147Change of Control148 means the occurrence of any of the following: (1) the direct or indirect sale, lease, transfer, conveyance or other disposition (other than by way of merger or consolidation), in one or more series of related transactions, of all or substantially all of the Company146s assets and the assets of its Subsidiaries, taken as a whole, to any 147person,148 other than to the Company or one of its Subsidiaries (2) the consummation of any transaction (including, without limitation, any merger or consolidation) the result of which is that any person becomes the beneficial owner (as defined in Rules 13d-3 and 13d-5 under the Exchange Act), directly or indirectly, of more than 50 of the Company146s outstanding Voting Stock or other Voting Stock into which the Company146s Voting Stock is reclassified, consolidated, exchanged or changed, measured by voting power r ather than the number of shares (3) the Company consolidates with, or merges with or into, any person, or any person consolidates with, or merges with or into, the Company, in any such event pursuant to a transaction in which any of the Company146s outstanding Voting Stock is converted into or exchanged for cash, securities or other property, other than any such transaction where the shares of the Company146s Voting Stock outstanding immediately prior to such transaction constitute, or are converted into or exchanged for, a majority of the Voting Stock of the surviving person or any direct or indirect parent company of the surviving person immediately after giving effect to such transaction (4) the first day on which a majority of the members of the Company146s Board of Directors are not Continuing Directors or (5) the adoption of a plan relating to the Company146s liquidation or dissolution (other than the Company146s liquidation into a newly formed holding company). Notwithstanding the foregoing, a transaction will not be deemed to involve a Change of Control if (i) the Company becomes a direct or indirect wholly-owned subsidiary of a holding company and (ii) (A) the direct or indirect holders of the Voting Stock of such holding company immediately following that transaction are substantially the same as the holders of the Company146s Voting Stock immediately prior to that transaction or (B) immediately following that transaction no person (other than a holding company) is the beneficial owner, directly or indirectly, of more than 50 of the Voting Stock of such holding company. 147Change of Control Triggering Event148 means the occurrence of both (1) a Change of Control and (2) a Ratings Event. 147Continuing Directors148 means, as of any date of determination, any member of the Company146s Board of Directors who (1) was a member of such Board of Directors on the Issue Date of the Notes or (2) was nominated for election, elected or appointed to such Board of Directors with the approval of a majority of the Continuing Directors who were members of such Board of Directors at the time of such nomination, election or appointment (either by a specific vote or by approval of the Company146s proxy statement in which such member was named a nominee for election as a director, without objection to such nomination). 147Fitch148 means Fitch Ratings Ltd. a subsidiary of Fimalac, S. A. and its successors. 147Investment Grade148 means a rating equal to or higher than Baa3 (or the equivalent) by Moody146s a rating equal to or higher than BBB - (or the equivalent) by SampP or Fitch and the equivalent investment grade credit rating from any Replacement Rating Agency or Rating Agencies selected by the Company. 147person148 has the meaning given thereto in Section 13(d)(3) of the Exchange Act. 147Rating Agencies148 means (1) each of Moody146s, SampP and Fitch and (2) if any of Moody146s, SampP or Fitch ceases to rate the Notes or fails to make a rating of the Notes publicly available for reasons outside of the Company146s control, a Substitute Rating Agency. 147Ratings Event148 means the Notes cease to be rated Investment Grade by each of the Rating Agencies on any day within the 60-day period (which 60-day period will be extended so long as the rating of the Notes is under publicly announced consideration for a possible downgrade by any of the Rating Agencies) after the earlier of (1) the occurrence of a Change of Control and (2) public notice of the occurrence of a Change of Control or the Company146s intention to effect a Change of Control. 147Substitute Rating Agency148 means a 147nationally recognized statistical rating organization148 within the meaning of Rule 15c3-1(c)(2)(vi)(F) under the Exchange Act selected by the Company (as certified by the Company146s Chief Executive Officer or Chief Financial Officer) as a replacement agency for Moody146s, SampP or Fitch, or all of them, as the case may be. 147Voting Stock148 means, with respect to any specified 147person148 (as that term is used in Section 13(d)(3) of the Exchange Act) as of any date, the capital stock of such person that is at the time entitled to vote generally in the election of the board of directors of such person. إكسكربتس على هذه الصفحة: